Hace unos meses leí en algún sitio que, aunque el modelo GARCH exponencial puede dar lugar a valores BIC más altos en comparación con otras extensiones de la familia GARCH (GARCH, GJR-GARCH, TGARCH, ...), la previsión de la volatilidad con este modelo puede dar lugar a resultados sesgados. Estoy tratando de encontrar una fuente confiable (un documento académico) que pueda respaldar esto, pero hasta ahora he encontrado
- este Matlab página que indirectamente me dice que los resultados están sesgados,
- este Documento de trabajo de 2010 que no ha sido publicado en ninguna revista, y
- algunas tesis de licenciatura/máster que informan de esta información sin respaldarla con una fuente académica.
Y como se imaginarán, no puedo (o mejor, no quiero) citar las tesis de otros estudiantes en mi propia tesis.
¿Conoce algún trabajo publicado que demuestre esta afirmación? ¿O una fuente fiable que sugiera por qué el EGARCH no debería utilizarse para hacer previsiones?
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Sí, lo siento, me refería a valores BIC más altos en términos absolutos (al ser negativos, por supuesto que me refería a valores más bajos). Pero gracias por los enlaces aquí y en tu respuesta más abajo, ¡los comprobaré!