Los fondos de inversión (supongo que esto también se aplica a los ETF) distribuyen todos los los dividendos ganados por las inversiones subyacentes a los titulares de las acciones para evitar el pago del impuesto sobre la renta (en de sociedades) sobre los beneficios. Del mismo modo, todas las ganancias de capital debidas a la venta de de algunos de los valores subyacentes, ya sea como parte de la estrategia de estrategia de inversión del fondo (no es posible para los ETF que son carteras fijas) o porque haya una retirada neta de fondos por parte de los inversores que requiere la venta de algunos de los valores subyacentes, también se distribuidos a los accionistas.
Por otro lado, las pérdidas de capital no pueden distribuirse a los accionistas, sino que se arrastran y se utilizan para para compensar futuras ganancias. Estos traslados solían estar limitados a ocho años (después, las pérdidas no utilizadas caducaban), pero la legislación fiscal cambió en 2010 y ahora las pérdidas pueden trasladarse indefinidamente (pérdidas que fueron que estaban sujetas a caducidad antes de que cambiara la ley y que no se habían agotado ya han caducado todas). Algunos fondos de inversión también dan información sobre las pérdidas de capital no utilizadas en sus páginas web. Por lo tanto, si un fondo mantiene pérdidas de capital no utilizadas, no distribuirá las plusvalías hasta que se agoten las pérdidas.
Recuerde que un fondo de inversión apreciando en valor no es un hecho imponible para el fondo o para el inversor (es un no realizado ganancia de capital). La ganancia sólo se produce cuando el fondo vende algunos de los valores subyacentes de los valores subyacentes, y si el fondo mantiene una parte del Si el fondo mantiene algunas pérdidas de capital no utilizadas, las ganancias se compensarán con las pérdidas, El resultado es una pérdida menor que se traslada a años futuros o una menor ganancia a distribuir a los accionistas, dependiendo de de la magnitud relativa de las ganancias y de las pérdidas.
Para una explicación más detallada de cómo un fondo con una gran exposición negativa a las exposición potencial a las plusvalías es un muy eficiente desde el punto de vista fiscal inversión, véase lo que Morningstar tiene que decir sobre el tema .
