¿Un hipotético activo que se revaloriza constantemente permitiría la renovación infinita de los préstamos con garantía?

Question

Si poseyera un hipotético activo que se considerara extremadamente seguro y que aumentara permanentemente su valor con el paso del tiempo (permitiéndome pedir prestado un porcentaje similar del valor del activo cada vez que el préstamo llegara a su vencimiento para pagar el principio + un nuevo préstamo por la misma cantidad de principio), ¿me permitiría esto colateralizar infinitamente este activo para un préstamo de bajo interés? Por supuesto, necesitaría alguna fuente de generación de efectivo (trabajo, ingresos por alquiler, dividendos, etc.) para cubrir los pagos de intereses, pero suponiendo que esto estuviera en marcha y que el precio siguiera subiendo a lo largo de la vida del préstamo, ¿no podría renovar infinitamente los préstamos para tener acceso a efectivo sin necesidad de vender el activo? Si poseyera suficientes propiedades de alquiler o acciones de dividendos para cubrir los pagos de intereses, parece que esta configuración me permitiría tener siempre dinero en efectivo para los gastos de la vida, sin necesidad de hacer ningún trabajo.

Por supuesto, es un ENORME Suponiendo que el activo siga subiendo de precio a lo largo del tiempo (y en la magnitud necesaria para este plan)... pero digamos que sí.

Answer 1

Claro. Y si se trata de sumas suficientemente grandes, probablemente también se puedan capitalizar los intereses.

Digamos que acabas de heredar un montón de propiedades por valor de $100 M. A bank would quite happily give you a loan of, say, $ 50 M contra las propiedades que no tiene pagos mensuales sólo un pago global al final del año. Al final del año, suponiendo que las propiedades se hayan revalorizado, el banco estará encantado de transferir el capital inicial más los intereses acumulados y algo de dinero adicional para gastos a un nuevo préstamo en las mismas condiciones. Suponiendo que las propiedades sigan revalorizándose más rápido que el tipo de interés y el dinero adicional que se retire, el banco estará encantado de continuar este proceso para siempre.

Por supuesto, en la realidad, todos los activos tienen subidas y bajadas, por lo que tendría que asegurarse de que la fracción de la garantía que está tomando prestada disminuye cuando el precio del activo se dispara, de modo que tenga espacio para capear las inevitables caídas.