El valor de la opción cambia, pero no en la cadena de opciones

Question

Compré un LEAP hace unas semanas. Su valor varía mucho en la página web de mi corredor (mi corredor es mi banco; tal vez no tengan la mejor interfaz). Sin embargo, el precio en la cadena de opciones (del NASDAQ) cambió poco al principio, y se ha mantenido sólido durante varios días. El "último" precio en la cadena de opciones puede indicar que fui el último en comprar esta opción. ¿Cómo es posible que el valor de la opción en la cadena de opciones siga siendo el mismo, pero que el precio de mi corredor caiga aparentemente cientos de dólares al día?

¿Y alguien puede recomendar un buen sitio para comprobar el valor actual de una opción, aunque la cadena no cambie? ¿O la cadena es siempre completamente definitiva?

Answer 1

Los bancos no suelen tener sistemas de comilla de alto nivel y es posible que el suyo no se actualice en tiempo real. También es posible que proporcionen comillas con retraso. Un buen corredor online publicará la oferta y la demanda en tiempo real, que es donde está la realidad.

Muchos LEAPs tienen un bajo interés abierto y son muy poco líquidos, por lo que la última operación podría haber sido hace horas o incluso días. Eso explicaría la disparidad entre un precio de la opción que no cambia y un precio subyacente que cambia. Lo más probable es que su corredor valore la opción en el punto medio de la comilla en tiempo real y a menudo puede ser muy diferente de la comilla de la última operación.

Una posible razón para la aparición de grandes oscilaciones en el precio de las opciones es que el diferencial B/A sea muy amplio. Una opción de compra que cotiza a $3.00 x $ 4,00 puede parecer que ha subido o bajado un dólar (a pesar de no haber cambiado el precio del subyacente) si se producen operaciones sucesivas a la oferta y luego a la demanda o viceversa.

Para una respuesta más específica, tendría que proporcionar los detalles de las acciones y las opciones.