¿Proyecta el ROE rendimientos futuros?

Question

Digamos que tengo 10.000 dólares para invertir y quiero invertir todo ese dinero en Apple Inc. (AAPL).

Sólo por el bien del argumento, mirando a El ROE de Apple hasta 2008, me doy cuenta de que casi nunca bajó del 30%, y digamos que quiero comprometerme con esta inversión durante al menos 20 años (lo que significa que compraré acciones de Apple por valor de 10.000 dólares hoy, y nunca jamás toque desde hace al menos 20 años).

Así, haciendo un rápido cálculo de interés compuesto (utilizando este por ejemplo); mis acciones, compradas a $10,000 today, can be worth $ 3.747.379,65 en 20 años (si no más).

Sé que estoy simplificando demasiado, pero ¿hay un elefante en la habitación, o me estoy perdiendo algo REALMENTE GRANDE?

Answer 1

El ROE no afecta directamente al precio de las acciones, sino al crecimiento del negocio (ingresos y beneficios).

El crecimiento del beneficio por acción (BPA) es más significativo en este caso. Sin embargo, los excelentes datos históricos no pueden garantizar que Apple crezca su BPA en el futuro.

Answer 2

Riesgo

En los años 80 la gente decía: "Nunca perderás tu trabajo apostando por IBM"

En los 90 se decía: "Nunca perderás tu trabajo apostando por Microsoft"

Las cosas cambian, aunque sea difícil de imaginar.

Observarás que las dos empresas que elegí siguen existiendo, y habrían sido buenas inversiones si se hubieran mantenido durante 20 años... Sólo estoy señalando que no siguieron haciendo números como la gente hubiera esperado en ese entonces.

Dijo en un comentario:
let's assume (for the sake of argument) Apple continues delivering above 30% ROE for the next 20 years

Ese es tu elefante.
A los 33 años tienes mucho tiempo para corregir si te equivocas. Si te lo crees lo suficiente, invierte los 10k enteros en Apple.

Answer 3

El ROE no es su rendimiento como inversor, eso es lo que le falta.

Para calcular su rentabilidad como inversor, debe sumar el crecimiento del capital a los ingresos procedentes de las acciones.

Para calcular el crecimiento del capital, se calcula el porcentaje de aumento o disminución del precio de la acción de un año a otro. Para calcular los ingresos, se divide el importe de los dividendos de cada año entre el precio al que se compraron las acciones. A continuación, se suman los dos resultados y se obtiene el rendimiento anual total como inversor.