¿Invertir en igualdad de condiciones en las 30 empresas que componen el DJIA supondría el mismo rendimiento que éste?

Question

Soy nuevo en esto de las inversiones, así que espero que alguien pueda aclararme esto. Según tengo entendido, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) está formado por 30 grandes empresas estadounidenses. Digamos, hipotéticamente hablando, que el 23 de enero de 1976 invertí $30,000 ($ 1.000 cada uno) a todas las empresas que cotizan en el DJIA. En ese momento, el valor del índice de mercado DJIA era de 953,95. En la actualidad, aunque está cayendo en picado, el DJIA tiene un valor de 15.748,01, lo que supone un aumento de aproximadamente el 1550%. Suponiendo que mantuviera un seguimiento de mi inversión y cambiara las acciones de las empresas que abandonan el DJIA por las que se incorporan al mismo, ¿tendría ahora mi inversión inicial un valor de unos 495.250 dólares (ese mismo porcentaje de aumento)? ¿O me estoy perdiendo algo?

Suponiendo que he calculado correctamente estas cifras, ¿esta ganancia es aproximadamente mejor, igual o peor que una inversión media para ese periodo de tiempo?

Answer 1

El DJIA es un índice ponderado de precios (ya que el importe de cada empresa componente está ponderado por su precio) y los componentes cambian ocasionalmente (51 veces hasta ahora). Con estos dos efectos no se obtendría nada parecido a la misma rentabilidad ponderando por igual las participaciones y habría que reequilibrar cada cierto tiempo. Tenga en cuenta que su premisa era evidentemente errónea pensando en el número de casi quiebras que ha habido en ese tiempo. Puede encontrar más detalles sobre las diferentes composiciones del índice en Wikipedia . Cuando pregunta por la "inversión media" tendría que ser mucho más específico; ¿se limita sólo a las acciones estadounidenses, a las acciones, a las acciones y a los valores de renta fija, debería incluir todas las materias primas, etc.?

ver también ¿Cuál es la justificación de que el DJIA esté ponderado por el precio de las acciones?

Answer 2

La respuesta de MD-Tech es correcta. Permítanme sólo señalar que hay formas más fáciles de invertir en el índice DJIA sin tener que comprar acciones individuales. Puedes comprar un fondo de inversión o ETF que siga el índice y tu rendimiento será casi idéntico al del índice subyacente.

Es "casi" idéntico porque el fondo cobrará una pequeña comisión de gestión, usted tendrá que pagar impuestos anuales sobre las plusvalías (si mantiene la inversión en una cuenta sujeta a impuestos), y como el fondo tiene que invertir realmente en las acciones subyacentes, habrá pequeñas diferencias debidas al redondeo y al momento de las operaciones del fondo.

También preguntas:

Suponiendo que he calculado correctamente esos números, ¿es esta ganancia aproximadamente mejor, igual o peor que una inversión media para ese período de tiempo?

Mientras la gente discutir sobre los números Los fondos indexados tienden a hacerlo mejor que la media (depende de lo que se llame "media", por supuesto). También lo hacen mejor que la mayoría de los fondos de gestión activa. Y dado que tienen bajas comisiones de gestión, los fondos indexados suelen considerarse una parte importante de una cartera de inversión a largo plazo, ya que requieren muy poca actividad por su parte, aparte de comprar y mantener.