Supongo que está usted familiarizado con el tema y que sólo necesita aclaraciones sobre la expresión en cuestión.
También supongo que sabe lo que es la volatilidad. La volatilidad es generalmente no observada en los modelos GARCH, es decir, no se puede medir directamente, por lo que es una volatilidad latente. El modelo GARCH habitual obtiene una estimación de esta volatilidad latente a partir de los errores al cuadrado.
En este trabajo se propone la forma de incorporar una estimación diferente de la volatilidad latente. Como no es del todo exacto llamarlo estimador, se refieren a él como medida. Se consideran medidas de la familia que comúnmente se denomina medidas realizadas de la volatilidad, por ejemplo, la varianza realizada y la varianza bipotencial. Así que tenemos medida realizada a la volatilidad latente. Sin embargo, no podemos observar una variable aleatoria, que esta medida realizada en realidad. En su lugar, observamos una realización de la misma - una observación. Así que los números que obtuvimos al utilizar este procedimiento se llaman "medida realizada observada a la variación latente".
Si mis explicaciones no fueron claras o hay que explicar algo más, por favor, especifíquelo.
