Salir del fondo de inversión y entrar en un ETF de menor coste: ¿merece la pena?

Question

Tengo una gran cantidad de dinero (para mí) en un fondo indexado de gran capitalización de EE.UU., con un ratio de gastos del 0,25%. Recientemente he vuelto a invertir después de un largo paréntesis, y ahora estoy poniendo la mayor parte de mi dinero en VOO por su relación de gastos ridículamente baja. Pero mi pregunta es: ¿qué debo hacer con el dinero que tengo en el fondo indexado anterior?

No creo que esté en un mal lugar, y las tarifas son súper bajas, relativamente hablando, así que según mis cálculos no estoy ahorrando realmente que mucho moviendo ese dinero a VOO, y de hecho pagaré plusvalías por ello. Pero a los 40 años, me quedan más de 20 años de capitalización antes de empezar a retirarme de mis inversiones.

En esta situación, me parece que la idea correcta es mantener el dinero antiguo donde está, ya que el ratio de gastos es razonablemente bajo, e invertir el dinero nuevo en algo más barato, por ejemplo, VOO. Pero, ¿hay otras consideraciones que deba tener en cuenta aquí, teniendo en cuenta mi edad, mi horizonte temporal, etc.?

Answer 1

Tienes razón en que el principal efecto aquí es la fiscalidad, no hay un gran beneficio si sólo te ahorras un pequeño porcentaje en comisiones.

Es puede tiene sentido si tiene otras pérdidas de capital que compensar, o si se encuentra en un tramo impositivo inusualmente bajo por alguna razón. Al pagar el impuesto ahora, aumenta la base de coste de la nueva inversión, reduciendo su carga fiscal más adelante.

También podría ser beneficioso vender esto ahora y trasladar todo lo que pueda a una cuenta de jubilación, lo que mantiene el aplazamiento de impuestos pero también obtiene el ratio de gastos más bajo.

Si 2021 será un año "típico" para usted, entonces es puramente una elección de pagar impuestos ahora o más tarde.

También hay que tener en cuenta que el menor ratio de gastos no siempre es el mejor. Examine la rentabilidad histórica de los dos fondos y compruebe si los gastos más elevados se han traducido en una mayor rentabilidad en el pasado.

Answer 2

Más que mirar el ratio de gastos, yo miraría la rentabilidad neta. Si el fondo A cobra un 0,25% y, una vez descontado, ofrece una rentabilidad media del 5%, y el fondo B cobra un 10% pero, una vez descontado, ofrece una rentabilidad del 6%, el fondo B es la mejor inversión a pesar de la escandalosa comisión. Un fondo que cobra menos comisiones dará, en igualdad de condiciones, una mayor rentabilidad. Pero el gran calificativo es "en igualdad de condiciones". Probablemente no lo sea.

(Y sí, las empresas de inversión siempre dicen que "los resultados pasados no garantizan los resultados futuros". Supongo que hay alguna ley que les obliga a decir eso. Bueno, por supuesto que los resultados pasados no son una GARANTÍA, pero si durante los últimos 20 años el fondo A ha tenido mejores resultados que el fondo B, la apuesta segura es que seguirá siendo así, en ausencia de cualquier información que indique lo contrario).

Answer 3

Si la ETF está en la misma empresa, entonces tal vez se convierte el MF en su ETF "gemelo". Sé que Vanguard permite convertir directamente VFINX en VOO.