Cómo cubrirse de determinadas clases de activos a bajo coste

Question

Sólo hago inversión pasiva en ETFs de índices, etc. Estoy bastante contento con eso, pero a veces quiero cubrirme contra clases de activos específicos en la mezcla.

Por ejemplo, digamos que quiero seguir comprando ETF de índices de renta variable de economías emergentes, pero me preocupa mucho que las acciones de China estén en una burbuja. Si quiero seguir comprando el ETF, pero cubriéndome contra una caída muy brusca de las acciones chinas en concreto (algo así como una caída del 20-30%, por ejemplo), ¿cuál es la forma más rentable de hacerlo?

He mirado en los e-warrants, pero no estaba seguro de si esto será una buena manera.

Answer 1

La esencia de la cobertura es encontrar una inversión que se comporte bien en las condiciones que te preocupan.

Si te preocupa la caída de las acciones de China, entonces busca algo que suba de valor si esa clase de activos baja. ¿Quizás opciones de venta sobre un fondo indexado chino, o vender en corto uno de esos fondos?

O, si ya está "dentro del dinero" en su posición en acciones chinas, establezca un stop loss: indique a su corredor que venda si esa acción alcanza X o menos. De este modo, mantendrá algunas ganancias o limitará sus pérdidas. Eso implica liquidar su posición, pero si ha tenido una buena subida, puede ser el momento de considerar la venta si cree que las perspectivas se están desvaneciendo.

Answer 2

Me pregunto si, en este caso, no sería más fácil buscar un fondo de mercados emergentes que excluya a China, y pasar a él. Sé que en el pasado había una variedad de fondos de "tigres asiáticos" que excluían a Japón por la misma razón, así que hoy en día no me sorprendería que hubiera fondos de mercados emergentes similares que excluyeran a China.

Puedo encontrar algunos ETFs inversos que básicamente van en corto de los mercados emergentes en su conjunto, pero no uno que lo haga sólo de China. (de nuevo, sólo pasé un poco de tiempo buscando)