¿Por qué la negociación de alta frecuencia elimina los pequeños diferenciales entre oferta y demanda?

Question

"El principal beneficio de la HFT es que ha mejorado la liquidez del mercado y ha eliminado los diferenciales entre oferta y demanda que antes eran demasiado pequeños". - Investopedia

"El tamaño del diferencial entre la oferta y la demanda de un activo difiere principalmente por la diferencia de liquidez de cada activo". - Investopedia

Si el principal beneficio de la HFT es la mejora de la liquidez del mercado, y los pequeños diferenciales entre ofertas y demandas son indicativos de una mayor liquidez, ¿por qué se eliminan los pequeños diferenciales entre ofertas y demandas?

Answer 1

Si el principal beneficio de la HFT es la mejora de la liquidez del mercado, y los pequeños diferenciales de oferta y demanda son indicativos de una mayor liquidez, ¿por qué se eliminan los pequeños diferenciales de oferta y demanda?

Por lo general, los diferenciales entre oferta y demanda son pequeños. La HFT ha eliminado incluso estos pequeños diferenciales de oferta y demanda... hasta hacerlos casi NULOS o insignificantes/pequeños. Pequeño es en el contexto de cero/insignificante.

Esto se probó añadiendo tasas a la HFT, y como resultado, los diferenciales de compra y venta aumentaron. Un estudio evaluó cómo cambiaron los diferenciales de oferta canadienses cuando el gobierno introdujo tasas sobre la HFT, y se descubrió que los diferenciales de oferta aumentaron un 9%.