Buen día,
Me pidieron que ideara una estrategia de cobertura para una opción americana dadas las siguientes afirmaciones.
Nota, $r=0$ y la acción subyacente paga un dividendo de $1$ en el momento $t=1.5$
\begin{array}{|c|c|c|c|} \hline & S(t=0,\omega) & S(t=1,\omega)^* & S(t=2,\omega)^* \\ \hline \omega_1 & 6& 9& 11\\ \hline \omega_2 & 6& 9& 7\\ \hline \omega_3 & 6& 4& 7\\ \hline \omega_4 & 6& 4& 1\\ \hline \end{array}
Encontré esta pregunta que parece idéntica, excepto que esta persona no utilizó la programación dinámica para encontrar el valor de la opción en cada nodo.
Encontré las mismas probabilidades neutrales al riesgo, pero los valores en los nodos fueron los siguientes
$$V_{amer}(0)=\dfrac{8}{5}, V_{amer}(1,\{ \omega_1,\omega_2\})=3, V_{amer}(1,\{ \omega_3,\omega_4\})=\dfrac{2}{3}$$ $$V_{amer}(1,\{ \omega_1\})=6, V_{amer}(1,\{ \omega_2\})=2, V_{amer}(1,\{ \omega_3\})=2, V_{amer}(1,\{ \omega_4\})=0$$
El comentario sobre esto ( Construcción de una estrategia de cobertura para una opción americana ) dice que es la cantidad de acciones que necesitamos a corto contra la opción en cada nodo, pero no estoy muy seguro de cómo eso hace una estrategia de cobertura.
