¿Cómo resolver un fiasco de cuenta IRA con exceso de contribuciones y conversión Roth incompleta?

Question

Tengo (lo que parece ser) una situación bastante complicada que involucra contribuciones Roth IRA fallidas. En un nivel alto, hubo un exceso de contribuciones para el año fiscal anterior, y el año pasado hubo una conversión Roth incompleta.

Los hechos:

• El año en curso es 2020, y estoy declarando impuestos para 2019
• En 2018, mi cónyuge abrió tanto una IRA tradicional como una IRA Roth con el proveedor "A" con la idea de hacer una aportación Roth por la puerta trasera.
  • Se aportaron 5.500 dólares a la IRA tradicional en el ejercicio fiscal 2018
  • El dinero nunca se convirtió en Roth
  • En febrero de 2020, había aproximadamente 8.200 dólares en la IRA tradicional
• En 2019, mi cónyuge abrió tanto una IRA tradicional como una IRA Roth con el proveedor "B" con la idea de hacer una aportación Roth por la puerta trasera (se olvidó de la existencia de la cuenta con el proveedor "A")
  • Se aportaron 6.000 dólares a la IRA tradicional para el año fiscal 2019
  • Se aportaron 5.500 dólares a la IRA tradicional en el ejercicio fiscal 2018
  • Los 11.500 dólares se convirtieron inmediatamente en Roth (en 2019)
• A principios de 2020, se recordó la presencia del proveedor "A", y el dinero de la IRA tradicional se convirtió en Roth

Resultado neto de los hechos anteriores:

• Tengo un exceso de comilla en la cuenta IRA del ejercicio fiscal 2018
• La conversión Roth en 2019 se hizo en dos pasos con 1 año de diferencia (uno en 2019 y otro en 2020 pero pensado para el año fiscal 2019 si es posible)

Preguntas:

Creo que sé qué hacer (retirar o trasladar el exceso de contribución y pagar la multa y los impuestos pagar los impuestos sobre las ganancias en la IRA tradicional después de la conversión, posiblemente pagar una multa por no convertir todos los dólares de la IRA tradicional a la vez), pero no sé cómo para hacer esto. Hay un montón de guías en línea para una de estas cuestiones de forma aislada, pero no hay ninguna entrada del blog "Así que realmente jodido su IRA" con instrucciones para manejar todos estos en la unión.

¿Cómo se puede abordar esta cuestión en el menor número de pasos posible, e informar correctamente del problema y la solución en sus formularios fiscales?

Answer 1

En primer lugar, no existe ninguna penalización por no convertir el dinero de la IRA tradicional a la Roth IRA pronto o de una sola vez. Puede convertir cualquier cantidad que desee, en el mismo año o en cualquier año posterior, y el momento y la cantidad de la conversión sólo afectan al año en el que se declara, y si hay algún impuesto sobre la conversión.

Lo único que tiene una penalización es el exceso de comilla. Usted tiene un exceso de comilla de $5500 for Traditional IRA in 2018; this is carried over into 2019. This will generate a penalty of 6% * $ 5500 = 330 dólares para 2018.

Sin embargo, también ha contribuido hasta el límite ( $6000) in 2019, so you still have an excess of $ 5500 para el IRA tradicional en 2019. Creo que, de no haber convertido a Roth IRA, podría haber evitado la multa para 2019 retirando $5500 of your contribution for 2019 (leaving a $ 500 2019, para que pueda absorber toda la $5500 excess from 2018) since it is before the tax filing deadline for 2019. However, now that you converted it to 2019, I believe that that is no longer possible, as there is no money in Traditional IRA to withdraw from anymore, and you are no longer allowed to recharacterize to "undo" a conversion starting in 2018. So I believe you will have to pay another penalty for 2019, and hopefully end it in 2020 by contributing no more than $ 500 para 2020.