¿Es una estrategia razonable a largo plazo poner la mayor parte de su dinero en ETFs de dividendos?

Question

Estoy considerando poner la mayor parte de mis ahorros (unos 55.000 euros) en un ETF centrado en el pago de dividendos, ya que quiero tener acceso a parte de los rendimientos sin tener que vender. Estoy planeando ir con Vanguard High Dividend Yield ETF allí.

Mi intención es acumular riqueza, preferiblemente hasta el punto de que los pagos de dividendos sean de una cantidad significativa. A mi entender, con la cantidad que tengo, obtendría unos 100 euros de media al mes.

No tengo previsto hacer mayores gastos en los próximos diez años, excepto cuando inevitablemente necesite un coche nuevo.

Actualmente tengo unos 800 euros al mes que no gasto, que luego también intentaría poner en ese ETF en lugar de en mi cuenta de ahorros.

Mantendré al menos 7.000 euros en mi cuenta de ahorros como fondo de emergencia.

He pensado que si quiero comprar algo más grande puedo dejar de poner temporalmente los 800 al mes en el fondo y empezar a ahorrar de nuevo.

Dada mi situación, ¿sería razonable poner los 48.000 euros restantes en un ETF? ¿O es demasiado arriesgado/me hace demasiado ilíquido? ¿Debería diversificar más?

EDITAR Información sobre los impuestos austriacos sobre las ganancias de capital:

• Tanto los dividendos como las plusvalías tributan al 27,5 %.
• Los pagos de dividendos se gravan íntegramente cuando se producen
• Las ganancias de valor se gravan parcialmente cada año, el resto de la ganancia se grava cuando se vende el activo. La cantidad que se grava anualmente depende de algunas cosas como si es extranjero, registrado para la notificación de ganancias (?), ... que no entiendo completamente las reglas de
• En algunos casos, los dividendos que se reinvierten puede ser gravado menos, pero no estoy seguro de las reglas aquí tampoco

Answer 1

VTI ha superado históricamente a VYM y le ofrece una exposición mucho mayor. Si tienes 800 extra para invertir cada mes, no parece que necesites realmente los dividendos extra ahora mismo. Además, tendrías que pagar más impuestos por esos dividendos.

Mi recomendación sería una cartera de 3 fondos [1]. Yo esperaría a necesitar realmente los ingresos pasivos antes de invertir en VYM. De lo contrario, estarás sacrificando (probablemente) el rendimiento y pagando más impuestos sin motivo.

[1] https://www.bogleheads.org/wiki/Three-fund_portfolio

Answer 2

Por tu post, parece que sólo estás poniendo tu dinero en un único ETF. Mi opinión es que siempre es demasiado arriesgado poner todo tu dinero en un solo fondo, aunque sea un ETF. Creo que la diversificación es siempre sabia, y que harías bien en dividir ese dinero entre unos cuantos fondos/ETFs diferentes.

Al fin y al cabo, ¿qué pasa si ese ETF en concreto cae en picado cuando estás preparado para retirarte de él? Estarías en una situación deplorable, ya que ahora tienen para sacar dinero de una cuenta poco rentable. Si diversificas en algunos otros fondos, puedes retirar el dinero en función de lo que quieras retirar en ese momento (es decir, las implicaciones fiscales, o si crees que un fondo tendrá un gran crecimiento en un futuro próximo, pero otro empezará a bajar, etc.)

Answer 3

La mayor parte de mis inversiones en renta variable se encuentran en fondos de alto dividendo (tanto mutuos como ETF), porque -además de los consistentes y saludables dividendos- muestran un buen crecimiento de las ganancias de capital, y no cayeron tanto durante, y se recuperaron más rápido después, del crash de 2008.

(Sin embargo, esto es Estados Unidos y están en cuentas con ventajas fiscales. Es una opinión diferente; de hecho, seguro que sí).

EDIT: las empresas que pagan dividendos consistentes durante décadas son - casi por definición constantemente rentable. Suelen ser grandes, bien gestionadas y pertenecer a industrias que son (relativamente) inmunes a la recesión: necesitas papel higiénico y pasta de dientes pase lo que pase, y esas cosas tienen que ser transportadas desde donde se fabrican hasta donde vives, y alguien tiene que vendértelas.