Estoy tratando de entender el concepto de dinero, divisas, depreciación de la moneda, devaluación,...(sólo lo básico). Mientras leía sobre por qué el petróleo se comercializa en dólares estadounidenses, en Internet, me encontré con razones como que en ese momento las otras monedas europeas se estaban derrumbando, la convertibilidad del dólar fue suspendida, algunos especulan que Estados Unidos utilizó el poder militar para forzar el acuerdo con los países del Golfo para vender el petróleo en dólares estadounidenses. No puedo entender estas cosas, ¿por qué obligar a comerciar en dólares estadounidenses en lugar de simplemente tomar el petróleo de su país por la fuerza? ¿Acaso ambas formas dan el mismo resultado? ¿Cómo puede ser beneficioso para los Estados Unidos?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
¿por qué iban a obligar a comerciar en dólares estadounidenses en lugar de llevarse el petróleo de su país por la fuerza?
Uno de los principios básicos del poder es que $control$ es superior a $ownership$ . La guerra es cara, el petróleo debe ser almacenado antes de ser utilizado, y cualquier activo de producción capturado debe ser defendido y mantenido a un gran costo.
En lugar de poseer todo esto mediante una guerra exitosa, es mucho más barato simplemente controlarlo. Esto se logra precisamente porque el dólar es la moneda de reserva del mundo. Es más barato para cualquier nación soberana mantener una moneda en reserva, en lugar de mantener una cantidad adecuada de todas las monedas del mundo en reserva. Gran parte de la política mundial de EE.UU. en el pasado ha apoyado el papel de EE.UU. como nación estable respaldada por el estado de derecho, lo que genera la confianza necesaria para que la mayoría de las demás naciones pongan sus "huevos" económicos en la cesta del dólar.
Pero, ¿cómo entra el control? Para simplificar, cada vez que se lleva a cabo un comercio internacional, hay tres transacciones que tienen lugar: el comprador convierte la moneda nacional en dólares estadounidenses, luego los dólares estadounidenses se cambian por los bienes/servicios y, por último, el vendedor convierte los dólares estadounidenses en la moneda nacional o en otras monedas, según sea necesario. Por lo tanto, hay dos puntos de influencia en esta cadena de transacciones en los que EE.UU. puede ejercer el control, hasta llegar a bloquear las transacciones por completo.
¿Se ha preguntado alguna vez cómo se aplican realmente las sanciones comerciales? Pues así es. A los países sancionados simplemente se les bloquea el uso del dólar para participar en el comercio mundial, lo que restringe gravemente su capacidad de realizar transacciones con otros países. En el extremo, EE.UU. puede excluir unilateralmente de la participación en el comercio mundial a cualquier nación que no posea reservas sustanciales de dólares. En una economía global, esto es a menudo una herramienta mucho más consecuente que la amenaza de guerra.
Intentaré responder a su pregunta lo mejor posible.
Hay innumerables razones por las que la toma de petróleo por la fuerza de estas naciones sería vista como innecesaria por los Estados Unidos, tanto por razones políticas como económicas. Sólo por nombrar un riesgo, la condena de la comunidad mundial y la ruptura de la confianza en nuestra condición de hegemón relativamente no depredador supondrían amenazas económicas sustanciales para Estados Unidos.
Aparte de eso, la razón por la que se podría pensar que a Estados Unidos le interesa imprimir la principal moneda de reserva es su valor como símbolo, que alimenta el prestigio nacional. Puede que en el pasado haya habido grandes beneficios tangibles, pero éstos han disminuido sustancialmente a medida que la participación de EE.UU. en la economía mundial se ha reducido. Para más información, puede consultar el dilema de Triffin, o este bonito artículo de Bernanke: https://www.brookings.edu/blog/ben-bernanke/2016/01/07/the-dollars-international-role-an-exorbitant-privilege-2/
por qué van a obligar a comerciar en dólares estadounidenses
No veo ninguna prueba de que "forzar" sea la palabra adecuada. Como una pieza de El equilibrio describe sucintamente, hubo una evolución paralela entre la retirada de EE.UU. del patrón oro y la estrecha relación entre EE.UU. y Arabia Saudí. En 1979, la Comisión Conjunta de Cooperación Económica entre Estados Unidos y Arabia Saudí acordó explícitamente el uso de dólares estadounidenses, pero parece que esto no fue más que una formalización de la realidad desfactorial que había surgido desde el final de la Segunda Guerra Mundial.
El uso del dólar en los mercados del petróleo forma parte de la tendencia más general de que el dólar se convierta en la principal moneda del mundo. moneda de reserva . En cuanto a por qué sigue siendo así, aquí es un artículo del Wall Street Journal (2012) que da tres razones.
En primer lugar, su atractivo refleja la singular profundidad de los mercados de títulos de deuda denominados en dólares. La gran escala de estos mercados permite a los operadores ofrecer bajos márgenes de compra y venta. La disponibilidad de instrumentos derivados con los que cubrir el riesgo del tipo de cambio del dólar es insuperable. Esto hace que el dólar sea la moneda más conveniente para hacer negocios para las empresas, los bancos centrales y los gobiernos por igual.
En segundo lugar, está el hecho de que el dólar es el refugio mundial. En las crisis, los inversores acuden instintivamente a él, como hicieron tras la quiebra de Lehman Brothers en 2008. Esta tendencia refleja la excepcional liquidez de los mercados de instrumentos en dólares, siendo la liquidez la más preciada de todas las mercancías en una crisis. Es producto del hecho de que los valores del Tesoro de Estados Unidos, el activo más importante que compran y venden los inversores internacionales, tienen desde hace mucho tiempo una reputación de estabilidad.
Por último, el dólar se beneficia de la escasez de alternativas. Otros países que gozan desde hace tiempo de una reputación de estabilidad, como Suiza, o que la han adquirido recientemente, como Australia, son demasiado pequeños para que sus monedas representen algo más que una pequeña fracción de las transacciones financieras internacionales.
El uso del dólar como moneda de reserva y su utilización para las transacciones en el mercado del petróleo deberían reforzarse mutuamente de forma lógica.
¿Cómo puede ser beneficioso para los Estados Unidos?
La razón fundamental por la que EE.UU. ha fomentado el uso global del dólar, tanto en el mercado del petróleo como en calidad de moneda de reserva general, parece ser que ayuda a prevenir la inflación . Como se menciona en otra respuesta, permite a EE.UU. aplicar eficazmente las sanciones comerciales.
