Según tengo entendido, el emisor de un ETF que siga al S&P 500 debe tener acciones de las 500 empresas incluidas en ese índice. Así, cuando la empresa A sale del índice y la empresa B entra en él, el emisor del ETF debería vender todas las acciones de A y comprar acciones de B en su lugar.
Supongamos que un inversor sabe que ese cambio se va a producir. Puede aprovecharse de este conocimiento ofertando la compra de muchas acciones de A a un precio bajo y la venta de muchas acciones de B a un precio alto. Dado que el emisor del ETF está obligado por la normativa a vender A y comprar B, podría tener que aceptar los precios desleales del inversor.
¿Es posible este escenario y, si no, qué se hace para protegerse de él?