¿Deben los chinos continentales invertir en el mercado estadounidense?

Question

Perdonen mi pobre vocabulario financiero para expresar esto correctamente. Soy un chino en China y por ahora la mayor parte de mi dinero (dólares americanos ganados, transferidos a China y luego cambiados a CNY) están siendo gestionados por bancos nacionales de China con un rendimiento medio de alrededor del 4% - 5% en un nivel de riesgo de 2 (1 - 5, siendo 5 el más arriesgado). Durante los últimos 1,5 años he estado haciendo esto y nunca he perdido.

Mi pregunta es, ¿es esto suficiente o debo dejar los dólares en los bancos estadounidenses? Literalmente no sé nada sobre los mercados monetarios de EE.UU. pero esto definitivamente ha llamado mi atención: http://www.fundexpress.hsbc.com.hk/HSBCSite/main.aspx

China es una nación centralizada por el gobierno, por lo que creo que el mercado monetario en China es favorable a la nación y a las entidades nacionales más que a los civiles (personas, empresas privadas, etc.). En este sentido, mi dinero debería estar mejor en Estados Unidos. ¿Correcto?

Actualmente tengo unos ingresos anuales de 6 cifras en USD y un efectivo de 6 cifras listo para invertir. ¡Cualquier idea y ayuda sería muy apreciada!

Answer 1

En primer lugar, creo que debe separar su pregunta en dos partes:

1. Que moneda ¿debo mantener mi dinero en
2. Que país ¿debo mantener mi dinero en

Si eres chino, vives en China y tienes la intención de quedarte en China la mayor parte de tu vida, la respuesta por defecto a la pregunta 1 debería ser el renminbi. La pregunta 2 no es tan importante, ya que puedes tener dólares en casi cualquier país del mundo.

Cualquier inversión que tenga tiene un riesgo, que puede incluir el riesgo de mercado, el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, el riesgo de inflación, etc.

Mantener el dólar le expondrá a las fluctuaciones del tipo de cambio también . Si el renminbi se revaloriza frente al dólar, su rendimiento en dólares se reducirá en la misma cantidad (recuerde que para las fluctuaciones de la moneda hay que multiplicar los porcentajes, vea aquí una buena explicación ).

Lo primero que probablemente quiera hacer es averiguar exactamente cuáles son los activos en los que ha invertido. El hecho de que haya un "nivel de riesgo" (aunque sólo sea 2) me sugiere que el fondo está invirtiendo en alguna combinación de bonos y acciones, lo que significa que sus rendimientos no están garantizados y podría tener pérdidas.

Los tipos de interés de las cuentas de depósito son impuestos por el gobierno en China, y el actual tipo de depósito a 12 meses en RMB es del 3%. Para ganar más del 3%, el GEB debe invertir sus activos en otra cosa (supongo que en bonos). Tenga en cuenta que 1,5 años es un muy ¡poco tiempo en las inversiones, así que no asuma que este retorno continuará! Me temo que sólo llevo un año estudiando chino, así que no puedo ayudarte mucho con el enlace que has enviado; quizá quieras comprobar si hay algún tipo de rentabilidad mínima garantizada, como puede ser el caso de los productos estructurados más complejos.

En última instancia, tendrá que elegir una inversión que considere que le ofrece la mejor combinación de riesgo y rendimiento para su situación, ya que hay una gran cantidad de opciones entre las que elegir. El 4-5% que está ganando ahora mismo no es una prima de riesgo enorme respecto al 3% que podría ganar en China con un depósito a plazo fijo, pero en el entorno actual puede que le cueste superarlo sin asumir más riesgo. Sin embargo, antes de considerar esto, entienda cuánto riesgo tiene ya con el GEB.

Answer 2

Habría que ver todos los aspectos:
- Tipo de interés actual en Estados Unidos comparado con el de China
- Tipo de cambio actual y el tipo de cambio en el futuro cuando quiera recuperar el dinero
- Cualquier implicación fiscal/regulatoria de mantener el dinero en EE.UU.
- Cualquier normativa futura que pueda dificultar su acceso a estos fondos

Si piensas quedarte en China y en algún momento quieres recuperar el dinero, en mi opinión tendría más sentido hacerlo hoy como lo estás haciendo, en lugar de asumir el riesgo del tipo de cambio y las regulaciones. Además, los rendimientos actuales de bajo riesgo en EE.UU. son casi nulos. La inflación en EE.UU. no es una preocupación para usted. Por otro lado, tienes un rendimiento decente en China.

Si sabe que en algún momento en el futuro necesitará USD [ya sea por mudarse a EE.UU., o por una gran compra en USD], entonces tendría sentido mantener los fondos en USD.