Al leer el artículo de Wikipedia sobre el "acelerador financiero", leo lo siguiente
La capacidad de endeudamiento de las empresas depende esencialmente del valor de mercado de su patrimonio neto. La razón de esto es la conocida historia de información asimétrica entre prestamistas y prestatarios. Los prestamistas Los prestamistas suelen tener poca información sobre la fiabilidad de un prestatario determinado. prestatario. Por ello, suelen exigir a los prestatarios que expongan su capacidad de reembolso, a menudo en forma de activos garantizados.
Por lo tanto, creo que los modelos con un acelerador financiero, como el de Kiyotaki y Moore (1997), asumen una restricción crediticia. Estoy buscando documentos que deriven estas restricciones crediticias. Es decir, ¿de dónde provienen? ¿Podría alguien proporcionar la referencia?
Los trabajos que se me ocurren son, por ejemplo, Hart y Moore (1994), que derivan las restricciones impulsadas por la información asimétrica y la inalienabilidad del capital humano, o Myers y Rajan (1998), que derivan la capacidad de endeudamiento de la liquidación ineficiente y la capacidad del gestor de realizar una sustitución de activos. ¿Cuáles son los trabajos clásicos sobre este tema?
