¿Liquidar activos para comprar una casa o una hipoteca?

Question

Mi SO y yo estamos planeando comprar una casa por unos $900k. We have $ 200k en efectivo, y estoy considerando vender varios de mis fondos de inversión (no de jubilación) para financiar la diferencia. Son fondos que tengo desde hace más de 10 años, sin aportaciones recientes.

¿Cómo puedo estimar cuál será mi carga fiscal? Mis búsquedas en Google suelen desembocar en largas explicaciones que se reducen a "es complicado". Me gustaría tener una cifra aproximada.

¿Existe alguna situación en la que una hipoteca tenga más sentido desde el punto de vista financiero, en la que la deducción de la hipoteca pueda reducir el impacto del impuesto sobre las plusvalías?

Answer 1

Esta decisión se reduce a 3 factores:

• tipo de interés de su hipoteca
• rendimiento esperado de sus fondos para los próximos 10, 15, 20 años
• costes de transacción e impuestos

Si espera que la bolsa se comporte mejor (después de costes e impuestos) que los intereses de su hipoteca, no liquide nada. Por otro lado, con las actuales relaciones P/E del mercado de valores, los rendimientos históricos de la bolsa han sido bastante bajos y es bastante realista que un rendimiento de 10 años a partir de ahora podría ser sólo del 1% anualizado o incluso negativo. En este caso, la liquidación podría ser una buena idea, ya que se bloquean las ganancias actuales y se reduce la deuda en este momento. Luego hay que calcular cuánto se perderá si se pagan impuestos antes. Esta decisión también podría estar dominada por las expectativas, tal y como Pete B. señala en su respuesta . Lo dejaré como un enlace ya que no estoy familiarizado con los detalles de la fiscalidad estadounidense y los entresijos de la política estadounidense.

Así que en resumidas cuentas: No hay una solución perfecta. Todo se reduce a sus expectativas de rendimientos futuros e impuestos

editar:
Parece que hay un poco de confusión sobre lo que quiero decir con los bajos rendimientos. Me refiero a la correlación de las altas valoraciones con los rendimientos futuros. Como ejemplo, tomemos la siguiente figura que traza la rentabilidad a 10 años vista contra los valores históricos del CAPE. Obsérvese que se trata de un artículo de 2015 y que los mercados se han movido aún más hacia las valoraciones altas desde entonces. Esto sugiere que los rendimientos para el futuro medio no serán más bien del 10% anualizado sólo porque esa fue la media histórica. Teniendo en cuenta que una hipoteca en los EE.UU. está en torno al 2,5-3% de interés y que se trata de una rentabilidad garantizada y "libre de impuestos", realizar ganancias y reducir la deuda no parece una opción tan mala. ( fuente )

Answer 2

Realmente no es tan complicado calcular el impuesto sobre las plusvalías. En el caso de los activos que se han mantenido más de un año, se paga el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo. Ahora bien, a pesar de haber mantenido los fondos durante más de 10 años, no todas las ganancias pueden considerarse a largo plazo. Los dividendos y las plusvalías recientes; y las aportaciones, que se produjeron hace menos de un año pueden estar sujetas a las plusvalías a corto plazo.

Pagas impuestos sobre las ganancias. Si pagó 100.000 por unos fondos que ahora valen 500.000, deberá pagar impuestos por la diferencia, es decir, 400.000.

Actualmente, el impuesto sobre las plusvalías a corto plazo es del 0, 15% o 20%, lo que dependerá de sus ingresos. Sin embargo, el gobierno de Biden ha prometido cambiar la forma en que se hace esto y todas las ganancias de capital pueden ser gravadas como ingresos ordinarios.

Así que hay muchas variables en juego, aquí hay algunas a tener en cuenta:

1. ¿Cuánto de esos 700.000 es realmente una ganancia?
2. ¿Cuáles son sus ingresos actuales?
3. ¿Cuál es el coste de originar una hipoteca?
4. ¿Cómo será el futuro del impuesto sobre la renta?

A una persona le puede convenir más retirar todos los fondos de inversión ahora, pagar la casa en efectivo y luego obtener una hipoteca y volver a comprar los mismos fondos de inversión. De este modo, la persona obtendría una base escalonada para las ganancias de capital y evitaría los impuestos sobre las ganancias de capital más elevados en caso de que se produzcan. Hay que tener en cuenta que, incluso si llegan a producirse, podrían volver a ser modificados por futuras administraciones.

Lo complicado es tomar la decisión óptima. Dada la cantidad de variables y la necesidad de predecir el futuro, es prácticamente imposible tomar la decisión perfecta.

En este tipo de casos puede ser mejor una decisión parcial. Vender algunos activos para reducir el importe de la hipoteca, pero seguir obteniendo una hipoteca. Entonces reevalúe el próximo año. ¿Sacas 50K y usas esos activos para pagar la hipoteca? Quizás/quizás no.

La deducción de los intereses hipotecarios también añade una capa de complicaciones a este cálculo. En el pasado, casi todo el mundo podía acogerse a la deducción de los intereses hipotecarios. Sin embargo, ahora hay mucha menos gente que lo hace porque la deducción estándar es muy alta, hay límites a la cantidad de intereses que uno puede reclamar y los tipos son muy bajos.

Aquí no sospecho que esto cambie con las futuras administraciones. Ambos partidos han mostrado un gran interés en simplificar la declaración de la renta. La gran deducción estándar hace exactamente eso.

No estoy seguro de su búsqueda en Google, pero esta página fue bastante completo .

Answer 3

Un aspecto a tener en cuenta podría ser el apalancamiento respecto al coste de oportunidad de vender sus fondos ahora.

Si crees que puedes obtener un beneficio mayor (porcentualmente) que el tipo de interés de tu hipoteca, y Si puede pagar las cuotas mensuales de la hipoteca incluso si sus inversiones caen en picado, puede ser más aconsejable aceptar la hipoteca.

Esto le da dos ventajas:

• no hay impuesto sobre las ganancias de capital en este momento
• mantener sus inversiones al alza, haciéndole ganar dinero

Answer 4

¿Cómo puedo calcular mi carga fiscal?

1. Calcule su base de coste. Eso es básicamente lo que pagaste por tus acciones incluyendo la reinversión. Su corredor de bolsa debería proporcionarle la base de coste de cada uno de sus fondos. Con un buen corredor, puedes acceder a esto en línea.
2. La diferencia entre el precio actual y la base de coste es su ganancia de capital. Si lo mantienes más de un año es "a largo plazo". Si no, es "a corto plazo".
3. El cálculo de los impuestos federales es realmente muy complicado, ya que el código fiscal de los EE.UU. es realmente complicado. En "muchos" casos, la ganancia a largo plazo se grava al 15%, pero puede variar entre el 0% y el 30%. Por lo tanto, "es complicado".
4. También hay que tener en cuenta los impuestos estatales. Por ejemplo, las ganancias de capital a corto plazo en Massachusetts están gravadas con la friolera del 12%, además de lo que quieran los federales.

¿Existe alguna situación en la que una hipoteca tenga más sentido desde el punto de vista financiero, en la que la deducción de la hipoteca pueda reducir el impacto del impuesto sobre las plusvalías?

Claro. Si crees que tus fondos te van a proporcionar una tasa de rendimiento mayor que los intereses de tu hipoteca, deberías optar por la hipoteca. Los impuestos vuelven a complicar mucho esta cuestión, pero en los casos "normales" suele salir a cuenta.

Answer 5

Otras respuestas se centran en optimizar el beneficio total de las inversiones frente al coste de la hipoteca. Hay otro aspecto a tener en cuenta: seguridad del flujo de caja .

¿Qué pasa si tus ingresos bajan durante un tiempo?

Si tienes una hipoteca y algunos fondos de inversión, puedes seguir pagando tus gastos con los fondos.

Si no tienes ninguna de las dos cosas, tendrás que encontrar una nueva fuente de ingresos antes de que se agoten tus ahorros de emergencia. Normalmente, es difícil conseguir un nuevo préstamo con un buen tipo de interés si ya tienes ingresos insuficientes.