Inversión y probabilidad

Question

Como soy matemático, estoy familiarizado con los cálculos de probabilidad, pero necesito hacer una pregunta relacionada con las inversiones y la probabilidad, y cómo se maneja esto visto desde un punto de vista económico.

Dado un proyecto que incluye dos tareas, la tarea 1 y la tarea 2. El desarrollo de la tarea 1 cuesta X dólares, mientras que el desarrollo de la tarea 2 cuesta Y dólares si se desarrolla al mismo tiempo que la tarea 1 y Z dólares si se desarrolla en una fase posterior.

La probabilidad de que realmente necesitemos la Tarea 2 i 70%

¿Cuál es el "coste probable" de implementar la Tarea 1 y la 2 al mismo tiempo, frente a la Tarea 1 y luego la Tarea 2 con una cierta probabilidad? ¿Y cómo se llama esto en economía? ¿Coste probable? ¿Coste estimado?

Answer 1

Lo más sencillo es calcular el coste esperado en los dos escenarios:

Escenario 1: Desarrollar ambos al mismo tiempo $$E[cost]= X + Y$$

Escenario 2: Esperar y ver si la segunda tarea es necesaria $$E[cost]= X + 0.7Z$$

Sin embargo, no diría que el cálculo del valor esperado representa el "visión económica". El punto de vista general depende más bien de sus preferencias, a menudo expresadas como funciones de utilidad . Podría ser que su utilidad sea una función del valor esperado, pero también podría no ser el caso. ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? Algunas personas parecen buscar el riesgo. ¿Estás de acuerdo con una pequeña posibilidad de ruina (quiebra)? Las preferencias también pueden depender de _puntos de referencia_ y más...

Para otros enfoques simplistas se puede empezar con _valor en riesgo_ .

Answer 2

Independientemente del periodo si conocemos el coste al 100%, es simplemente coste. Si existe cierto grado de incertidumbre sobre cuál será el coste (por ejemplo, en el futuro), lo consideramos coste previsto.

En cuanto a su pregunta sobre cómo puede cambiar el coste de un proyecto en un periodo futuro, esto entra dentro de un área de estudio conocida como análisis coste-beneficio. Su ejemplo concreto es un tema dentro de ese ámbito conocido como irreversibilidad.

Si no estamos seguros de que el proyecto sea necesario (como en el caso de la construcción de una presa para una posible inundación), esto no afecta al coste previsto. En cambio, afecta a los beneficios esperados. Independientemente de si la presa es necesaria o no, hemos gastado los fondos. De hecho, nuestra incertidumbre cambia nuestro beneficio esperado. Es importante señalar que, independientemente del lado de la ecuación en el que manejemos esto (beneficios o costes), el valor esperado tendrá el mismo resultado.

Al hacer este tipo de evaluaciones, calculamos su valor esperado (beneficios esperados-coste esperado) y luego ajustamos la irreversibilidad.

Answer 3

Si lo he entendido bien, hay dos posibles vías de actuación:

1. Desarrolle ahora sólo la Tarea 1, y continúe con la Tarea 2 si es necesario.
2. Desarrolle ambas tareas simultáneamente.

Cada curso de acción tiene su propio coste previsto. No tendría ningún problema en llamar a esto coste esperado.