¿Cómo aplican los comerciantes mejor informados su ventaja sobre los demás?

Question

Supongamos que algún operador sabe algo que la mayoría de los demás participantes en el mercado desconocen.

Ese conocimiento puede estar directamente relacionado con el mercado de valores, por ejemplo, el número de posiciones largas abiertas por debajo/por encima del precio actual o la visión de todo el libro de órdenes limitadas. Otra posibilidad es que ese operador sepa que habrá un acontecimiento en una empresa determinada que provocará un cambio de precios.

¿Cómo utilizaría este comerciante esa información para obtener beneficios? ¿Utiliza este comerciante alguna estrategia contra los demás? Si es así, ¿cómo puede ser esta estrategia?

Me interesan tanto las actividades a microescala de operadores de alta frecuencia bien informados como las actividades realizadas por personas con información privilegiada.

Gracias de antemano.

Answer 1

Ejemplo de memoria reciente.

Justo antes de la apertura de Nueva York, Bloomberg publica un artículo en el que se dice que las noticias locales del país R han informado de que el auditor del gobierno de R ha incumplido los préstamos de R a V.

Casi todo el mundo dice: "¡Uy, esperábamos que V entrara en mora sólo después, no ahora! Y tratan de vender los bonos en moneda fuerte de V, encontrando muy pocas ofertas.

Muy pocos participantes en el mercado: miran las noticias locales de R en Internet, miran el sitio web del auditor gubernamental de R, utilizan Google translate si no encuentran a nadie que lea el idioma, se dan cuenta (utilizando sólo información pública) de que el artículo de Bloomberg es engañoso, de que a R no le importa el impago técnico y de que no ha desencadenado un impago cruzado en otra deuda; ofertan entre 5 y 25 céntimos por dólar menos que el cierre anterior.

A la hora de la comida de Nueva York, todo el mundo se da cuenta de que el artículo de Bloomberg no es un acontecimiento, y los bonos vuelven casi al cierre anterior. Unos cuantos participantes en el mercado felices intentan aplanar sus posiciones no deseadas antes del cierre de NY.

Y así es como funciona ocasionalmente la negociación de crédito de alta frecuencia / intradía en los mercados emergentes.

Answer 2

Colocarían una orden en la dirección en la que prevén que su información acabará moviendo el mercado y, con suerte, la cubrirían antes de que nadie se diera cuenta.