Estoy tratando de entender cómo calcular el precio y las griegas de las opciones XJO.
Las opciones XJO son europeas, el subyacente es un índice y no pagan dividendo. Sin embargo, el subyacente baja cuando se pagan los dividendos de sus componentes.
Utilizando la fórmula de Black Scholes Merton con y extensión para las opciones, ver fórmulas aquí y en la calculadora en línea aquí En el caso de la rentabilidad por dividendo, obtengo el precio correcto, pero el Delta es incorrecto cuando incluyo la rentabilidad por dividendo del mercado. Si establezco la rentabilidad por dividendos en cero, obtengo la Delta correcta pero el precio es erróneo.
Supongo que el precio se descuenta por el dividendo, ¿es esto correcto? ¿Puede alguien confirmar que estoy en lo cierto o mostrarme un enlace que explique este cálculo híbrido?
