¿Es el "no coger el cuchillo que cae" una buena estrategia para un inversor de a pie?

Question

Hasta hace poco, entendía que la "inversión del cangrejo" es la mejor estrategia para un "inversor cotidiano":

Inversión en cangrejos : Cada cheque de pago, comprar (y mantener) una gama diversa (fondo de índice) de acciones, independientemente de si el mercado estaba arriba o abajo.

El inversor cotidiano : Alguien cuyo trabajo diario es no invertir, y la jubilación está a más de 10 años de distancia

Sin embargo, el otro día escuché que la estrategia de "no coger el cuchillo que cae" puede ser mejor a largo plazo:

No cojas la estrategia del cuchillo que cae : En cada pago, si el precio de cierre de ayer fue más alto que el del mes anterior, compra. En caso contrario, se pone el dinero en una cuenta de ahorros hasta el mes siguiente. Cuando llegue el mes siguiente, repite la operación, poniendo también todo el dinero ahorrado.

A primera vista, parece que se perderán algunas ganancias debido a la volatilidad a corto plazo, pero se aprovecharán los descensos del mercado a largo plazo. Esto suena bien en teoría, pero:

¿El "no cojas la estrategia del cuchillo que cae" funcionan mejor en la práctica que los simples "Invertir en cangrejos" ?:

¿Existe un periodo ideal (semanal, mensual, bimensual, etc.) para utilizar?

Answer 1

Una idea interesante. No cojas el cuchillo que cae suena como si estuvieras comprando mientras las acciones se están apreciando (por ejemplo, tienen tendencia al alza), lo que parece lo contrario al consejo de Warren Buffett:

Sé temeroso cuando todos los demás son codiciosos. Sé codicioso cuando todo el mundo es temeroso.

Creo que Inversión en cangrejos es el camino a seguir, el promedio del coste en dólares reparte el riesgo.

Answer 2

Creé una simulación para probar el rendimiento de las estrategias "cash", "crab" y "falling knife" en una variedad de condiciones de mercado aleatorias. Lo que descubrí es que en un mercado alcista, la estrategia del "cangrejo" supera tanto al "falling knife" como al "cash". En un mercado más o menos plano, las tres estrategias tienen aproximadamente el mismo rendimiento. En un mercado bajista, el "efectivo" supera al "falling knife", que a su vez supera al "crab".

La base de la inversión a largo plazo es que, con el tiempo, la tendencia del mercado es al alza. En tal caso, la estrategia del "cangrejo" obtendrá mejores resultados, independientemente de los movimientos a corto plazo del mercado. Suponiendo que se pueda cronometrar el mercado, la estrategia del "cuchillo que cae" sigue siendo superada por el efectivo en un mercado bajista.