¿Cómo se (re)calcula el CPR para las transferencias hipotecarias fijas totalmente amortizables de las agencias teniendo en cuenta los prepagos parciales anteriores de los deudores hipotecarios del gru

Question

Antecedentes: en EE.UU. se permite a los deudores hipotecarios prepagar cualquier cantidad y en cualquier momento arbitrario durante la vida de la hipoteca, lo que conlleva un riesgo de prepago si esta desviación difiere de la previamente asumida.

Lo que no entiendo es si el CPR (también conocido como tasa de prepago constante/condicional) se vuelve a calcular cuando el deudor hipotecario se desvía del plan de amortización original. Supongamos que el deudor hipotecario respeta el plan de amortización hasta el mes t=99, pero en el mes t=100 prepaga el 20% de su saldo de capital pendiente al principio del mes t=100 (al final del mes t=99).

Si este es el caso, entonces asumo que el plan de amortización restante, las cuotas mensuales fijas de los meses subsiguientes también están siendo recalculadas en base al nuevo mes de inicio del saldo principal pendiente, ¿correcto?

¿O la RCP se calcula siempre sobre la base del plan de amortización original?

Estoy trabajando en un trabajo de investigación, pero aún así, después de haber buscado en Internet, no pude encontrar ninguna respuesta clara a esta pregunta potencialmente trivial.

Estaría más que contento si pudiera ayudarme a señalar una respuesta a esta pregunta.

Answer 1

La CPR se define como la tasa de prepago que supera los pagos de capital programados. Creo que la pregunta que se hace es: ¿qué ocurre con los pagos de capital programados cuando se prepaga parcialmente una hipoteca de tipo fijo? Creo que la respuesta es que, en el caso de una hipoteca estándar, el prepago parcial no modifica la cuota mensual de la hipoteca que se calculó al principio. En el futuro, esto significa que la hipoteca se pagará más rápido y que habrá un mayor componente de capital en los siguientes pagos de la hipoteca. ¿Responde esto a la pregunta?