Tomar dinero prestado en un país para pagar la deuda en otro

Question

Actualmente vivo en Alemania y puedo pedir prestada una cantidad importante de dinero casi sin intereses, al 3,4% efectivo.

En mi país tengo varias hipotecas, que básicamente en este momento se financian casi por completo a través de los ingresos por alquiler. Los tipos de interés de estas hipotecas están todos entre el 11,5 y el 13,2%.

A primera vista, parece que no es necesario pedir dinero prestado en Alemania para pagar las hipotecas más caras (en términos de interés compuesto). en mi país.

¿Me estoy perdiendo algo obvio aquí?

Answer 1

Dejando a un lado la logística de los préstamos en un país diferente, financieramente si la razón por la que los tipos de interés son más altos es porque se espera que la inflación sea más alta, podría estar cambiando los pagos de intereses más pequeños por la depreciación del pago de su hipoteca en el país extranjero.

Así que veamos este escenario:

• el saldo de la hipoteca es de 10.000.000 XYZ (siendo XYZ la moneda del país extranjero)
• la tasa de inflación XYZ será del 10% (aproximadamente en línea con el tipo de interés)
• la inflación en Alemania será del 2%.
• hoy, el tipo de cambio es de 100 (para facilitar los cálculos) sin costes de transacción

Por lo tanto, se toman las siguientes medidas:

• Pides un préstamo de 100.000 euros al 3,4% y pagas la hipoteca XYZ
• A lo largo del año tus ingresos por alquileres son de 11.150.000 XYZ (con lo que habrías pagado exactamente las hipotecas)
• En un año, el tipo de cambio es de 107,84 (100 * (1,10 / 1,02))
• Sus 11.150.000 XYZ ahora compran 103.393 EUR
• Se gastan 103.400 para pagar el préstamo por un neto pérdida de 7 euros

Por lo tanto, sólo porque el tipo de interés sea mucho más bajo, hay que tener en cuenta el inflación en ambos países. En general, si los tipos de interés reflejan las expectativas de inflación, el tipo de cambio entre las dos monedas compensará los efectos del ahorro de intereses.

Si la inflación en el país extranjero NO es tan alta como indican los tipos de interés (y, por tanto, el tipo de cambio no sube tanto), entonces sí que podrías ahorrar un poco pidiendo un préstamo a un tipo más bajo.

Answer 2

Actualmente vivo en Alemania y puedo pedir prestada una cantidad importante de dinero casi sin intereses, al 3,4% efectivo.

¿Sabes en qué puedes utilizar ese dinero? ¿Una hipoteca para una casa en Alemania? Las diferentes finalidades provocan diferentes tipos de interés y condiciones, por ejemplo, una hipoteca es más barata que un crédito al consumo, que a su vez es más barato que una tarjeta de crédito.

Los bancos no suelen ofrecer préstamos sin:

• ...preguntando por la finalidad del préstamo. Si tienes la intención de pagar otro préstamo en otro país, el banco tiene que aceptarlo.
• ...exigiendo garantías. Usted tiene los bienes inmuebles en su país de origen como garantía, pero ¿lo acepta su banco alemán? La ejecución hipotecaria transfronteriza puede ser difícil, pueden aplicarse diferentes normas legales y puede haber diferentes evaluaciones del precio del inmueble, todo lo cual puede ser un factor de ruptura para el banco.

Así que primero pregunte al banco si le parece bien que le preste dinero para pagar su hipoteca en su país de origen. Es muy posible que no te dejen hacerlo, por lo que cualquier otro razonamiento sobre el tema es inútil. Si lo aceptan, hay que discutir el sentido económico de la operación, cuyas cuestiones se explican muy bien en la respuesta de D Stanley.

Answer 3

El gran riesgo es que se produzca un cambio importante en los tipos de cambio.

Como se señala en la respuesta de D. Stanly, los tipos de cambio pueden variar a largo plazo debido a las diferentes tasas de inflación de los dos países, pero, lo que es más importante para usted, también pueden cambiar rápida e imprevisiblemente a corto plazo debido a acontecimientos políticos y económicos.

Supongamos que se produce un acontecimiento que hace que el valor de la moneda de su país se desplome en comparación con las principales monedas del mundo, como el euro. Si su hipoteca está denominada en la moneda de su país de origen, esto no supone un gran problema, ya que el alquiler sigue cubriendo la hipoteca.

Si su hipoteca está denominada en euros, tiene un gran problema. Con cada pago de alquiler se compran muchos menos euros que antes, pero el banco sigue esperando que le paguen.

Answer 4

Actualmente vivo en Alemania y puedo pedir prestada una cantidad importante de dinero casi sin intereses, al 3,4% efectivo.

Por lo general, un banco en Alemania no le dan una hipoteca para la propiedad fuera del país, ya que se hace difícil de ejecutar si delincuente.

El Banco puede seguir concediéndole un préstamo personal o un préstamo con garantía. Pueden pedir ciertas garantías y pueden pedir la finalidad del préstamo ... Esto puede ser aconsejado por el Banco en Alemania.

Digamos que si te conceden un préstamo y te trasladas a tu país de origen; comprueba si

• Esto puede tratarse como un préstamo hipotecario. La mayoría de los países conceden beneficios fiscales a los préstamos hipotecarios. Es posible que no obtengas este beneficio si obtienes un préstamo de fuera de tu país.
• Devolución del préstamo. Si gana lo suficiente en Alemania y no necesita fondos de su país de origen, entonces puede estar bien. Si no, comprueba la normativa de tu país de origen sobre la repatriación de fondos a Alemania. Muchos países tienen normas que pueden dificultar la repatriación.
• Conversión a la moneda del país de origen. Si su país de origen está en una moneda diferente, la conversión FX de mover los fondos al país de origen y volver a moverlos a menudo anula los tipos de interés, es decir, el tipo de interés está ligado a la inflación y alineado con los tipos de cambio de la moneda.

Answer 5

Esto es demasiado arriesgado para que el ciudadano medio lo contemple. Supongamos que su moneda nacional sufre un desplome y termina en un 50% de su valor anterior frente al euro. Sus ingresos por alquiler en euros y el valor de sus propiedades en euros se han reducido a la mitad, pero los pagos de intereses son los mismos. Siempre debe pedir un préstamo en la misma moneda que los ingresos que se utilizarán para el servicio de la deuda.