Markowits (1952) supone que los rendimientos de los activos seguirán una distribución normal. Sin embargo, en la realidad, se ha criticado que los rendimientos de los activos no suelen seguir una distribución normal, ya que a menudo varía tres desviaciones estándar de la media . ¿Hay alguna cita para esto entonces?
Gracias de antemano.
El documento de Markowitz de 1952 no tenía ningún supuesto de distribución. Deberías leerlo. No está rigurosamente construido. Era más bien una proto-idea en ese estado. Él planteó una media y una varianza, pero muchas distribuciones tienen ambas, algunas sólo tienen una media, otras no tienen ninguna. El primer artículo sería de Mandelbrot en 1963 llamado "Sobre la variación de ciertos precios especulativos". Si la memoria no me falla, es sobre los rendimientos de la compra de algodón.
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El artículo de Markowitz de 1952 no contenía ningún supuesto de distribución. Deberías leerlo. No está rigurosamente construido. Era más una proto-idea en ese estado. Postuló una media y una varianza, pero muchas distribuciones tienen ambas, algunas sólo tienen una media, otras no tienen ninguna. El artículo más antiguo sería de Mandelbrot en 1963 llamado "Sobre la variación de ciertos precios especulativos". Si la memoria no me falla, trata sobre los rendimientos de la compra de algodón.
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