El principiante total comienza a invertir en petróleo

Question

Soy un principiante total en inversiones (sé muy, muy, muy, muy poco). Hice algo de inversión en criptomonedas pero nada más.

Quiero empezar a aprender a invertir y quiero empezar con la inversión en aceite . Tengo un poco de capital para empezar en este viaje. Como estoy al principio y todo es muy confuso para mí espero perderlo pero mis objetivos de momento son aprender, no hacerme rico. Eso vendrá después :).

Mi plan de aprendizaje es el siguiente: comprar algunos CFD/ETF/etc de petróleo y ver qué pasa con el efectivo que invierto y tratar de entender por qué mi inversión sube/baja (sé que una cuenta demo es lo mejor para esto pero también quiero invertir algo de efectivo en petróleo ya que creo que será productivo a corto plazo - es sólo una sensación mía)

He pasado los dos últimos días leyendo material en línea y tengo algunas preguntas (pido disculpas a ustedes, los comerciantes más experimentados, a quienes estas preguntas pueden parecerles extrañas):

1. ¿Cuál sería una buena plataforma de negociación para empezar a operar? Vuelvo a mencionar que soy totalmente principiante en esto. Empezaré invirtiendo un poco en petróleo y también mi plan para el futuro es seguir el segmento energético. Estoy ubicado en Europa del Este (Rumania) si eso es de alguna relevancia. Tengo una cuenta en eToro. También se puede crear una cuenta virtual y practicar aquí, lo cual es bueno y pienso hacerlo. ¿Es esta plataforma un buen lugar para un principiante como yo para empezar. ¿Me recomiendan alguna mejor para lo que quiero hacer? (empezar invirtiendo un poco en petróleo, aprender a operar, invertir en el mercado energético después, etc).

2. Navegando por eToro miré y encontré estas cosas las puedo comprar . Esto aquí se describe como un CFD (contratos por diferencia). En realidad tengo dos preguntas sobre esto.

   2.1. Aquí, en la descripción de esto, sólo dice que rastrea el "petróleo". Sin embargo, no dice qué tipo de petróleo (WTI, Brent, etc.) rastrea. He buscado en Internet el símbolo "OIL" y he descubierto que es "Light Sweet Crude Oil Futures". ¿Qué significa esto? ¿Qué hace que el valor de este instrumento suba/baje? Por ejemplo, para el símbolo USO entiendo que sigue el precio del WTI, por lo que si el precio del petróleo WTI sube, el precio del USO debería subir también. Pero en el caso del instrumento OIL no entiendo qué es lo que hace que suba/baje.

   2.2. Esta es una pregunta más genérica sobre los CFDs. Por lo que leí y entendí sobre los CFDs, éstos rastrean algo como una materia prima sin que usted sea dueño del instrumento real. Si creo que los precios de los CFDs van a subir puedo comprar algunos o si tengo algunos y creo que el precio va a bajar puedo venderlos y por lo tanto obtener beneficios. He leído en algún sitio que con los CFDs a diferencia de los ETFs puedes perder más que tu inversión original. Pero si compro un CFD a un precio ahora (al precio A) y lo vendo después a un precio más bajo (precio B) entonces obviamente tengo una pérdida (precio de A - precio de B) que es menor que el precio de A. Entonces, ¿cómo es posible que pierdas más que tu inversión original?

3. Acerca de USO : USO aparece en ETFs en eToro. Tengo entendido que sigue el precio del petróleo WTI. Me interesaba pero veo que el mercado está cerrado y no puedo comprarlo. ¿Cómo puedo saber cuál es el horario de mercado de este instrumento? ¿Tengo que averiguar en qué mercado cotiza o cotiza en diferentes mercados y tengo que averiguar de cuál de esos mercados los obtiene eToro? ¿Cómo funciona esto?

Por favor, ayúdame a aclarar estos conceptos respondiendo a mis preguntas y también siéntete libre de añadir cualquier información extra que creas que puede ayudarme :D

Answer 1

Además de los puntos ya tratados en los comentarios:

Es importante entender que hay una diferencia entre lo que podríamos llamar el mercado físico del petróleo y el mercado de papel del petróleo, que consiste en futuros, CFDs, ETFs (como el USO) y otros instrumentos derivados.

Por ejemplo, los precios de los futuros del WTI para el mes próximo (mayo) fueron negativos a principios de esta semana. Esto no significa que el petróleo físico haya cotizado a precios negativos. Lo que sucedió fue que el ETF USO, que tiene alrededor del 25% de todas las posiciones abiertas (largas) en los futuros del WTI para los dos meses próximos, transfirió su contrato del mes próximo (mayo) al contrato de julio. En otras palabras, el USO se vio obligado a vender su posición de MAYO, ya que el contrato de MAYO estaba a punto de expirar. El mercado olió la sangre y se aprovechó de la posición débil y vulnerable en la que se encontraba la USO. La venta se convirtió rápidamente en una bola de nieve que obligó a deshacer sus posiciones a cualquier precio, y algunos lotes llegaron a cotizar a -38 dólares. Como resultado, el valor de los activos netos de USO se ha visto gravemente afectado. El petróleo físico no se negociaba a estos precios y los precios de los futuros volvieron a ser positivos al día siguiente, una vez que la USO había salido por completo de sus posiciones en el MAYO.

Mi consejo es que restrinja sus actividades a una cuenta de demostración durante el tiempo suficiente para aprender la lección de que especular con los precios de las materias primas es para profesionales con grandes recursos que los respalden.

Answer 2

Los CFD's, al igual que las opciones sobre materias primas, están probablemente respaldados o cubiertos con contratos de futuros. Así que los CFD's son un producto minorista desarrollado para tener ciertas características propias de los CFD's.

Tanto en el caso de invertir en futuros como en el de invertir en CFD's, el petróleo se encuentra en un contango extremo. Esto significa que una posición de compra y mantenimiento perderá valor si el precio del petróleo se mantiene.

Por lo tanto, considere la posibilidad de una extensión de la oferta en lugar de una posición de compra. Se vende un contrato de futuros a largo plazo y se compra una posición de petróleo a corto plazo. Si el petróleo mantiene su precio, no hay pérdidas en la posición a corto plazo, mientras que la posición a largo plazo se beneficia del contango. Entonces se espera que el bull-spread también se beneficie de un mercado alcista porque la posición a corto plazo gana más de lo que pierde la posición a largo plazo. Sin embargo, dado que el mercado del petróleo es actualmente tan extremo, es posible que se produzcan varias sorpresas.

Answer 3

No soy un experto en "materias primas" (entre las que se encuentra el petróleo), pero hay algunas cuestiones:

1. El petróleo se negocia generalmente en el mercado de futuros.

Es el mismo mercado en el que los productores de petróleo pueden vender su capacidad de producción futura y las refinerías pueden comprar el producto futuro mientras gestionan la capacidad de su refinería. Como mercado para profesionales, no es muy amigable para el consumidor. Por poner algunos ejemplos:

• Los tamaños de los contratos son grande . Por ejemplo, un contrato de futuro del petróleo Brent en la CME representa 1.000 barriles. Esto significa que un contrato de junio que cuesta $20.46 would actually cost $ 2046.
• Los contratos son es físicamente asentada . Si usted comprara un contrato de junio, podría acabar hipotéticamente con 1.000 barriles reales de petróleo en la puerta de su casa. O, más exactamente, recibiría una factura de almacenamiento por no haberlos recogido. Algunos corredores cierran los contratos por usted antes del vencimiento para que esto no ocurra. Es algo que hay que tener en cuenta.
• El pago es diferentes . Cuando usted compra un futuro, normalmente sólo paga la diferencia de precio entre el precio del futuro y el precio al contado subyacente. A medida que el precio al contado varía, se cargará o abonará en su cuenta esa diferencia cada día hasta el vencimiento.
• Los precios pueden tener un notación Por ejemplo, algunos contratos (no necesariamente de petróleo) pueden tener un precio en 32 centésimas, por ejemplo, "50'16" significaría en realidad $50+(16/32) = $ 50.50. Esto hace que el comercio sea un poco confuso.
• Los futuros se liquidan en el futuro . Por ejemplo, en el caso del crudo Brent, no existe el precio de hoy, sino el de la fecha de liquidación del futuro (por ejemplo, el tercer viernes de junio). Las personas que quieren estar expuestas al precio de hoy suelen negociar el "mes anterior", es decir, la fecha de liquidación más próxima. Pero esto significa que si quiere mantener su posición y no recibir la entrega, tiene que renovar su posición.

Esta lista no es exhaustiva. No significa que no puedas hacerlo, pero hay mucha complejidad añadida. Asegúrese de que entiende lo que está comprando y cómo se negocia antes de hacerlo. Una cuenta de "operaciones en papel" es tu amiga: te permite operar con dinero ficticio antes de hacerlo con dinero real.

2. Existen fondos cotizados (ETF)

En lugar de acudir al mercado de futuros, puede adquirir acciones de un fondo que mantiene los futuros del petróleo en la bolsa. Este fondo cotiza como una acción. Sin embargo, debido a la renovación de cada mes, es posible que el fondo no pueda renovar el futuro a un precio adecuado (habría diferencias de precio variables entre el primer mes y el segundo). Esto se explicaría en el folleto de los fondos, y usted podría ver el rendimiento del fondo con respecto al precio histórico del petróleo.

3. Hay empresas petroleras (acciones)

Para un inversor que no sea de futuros, uno podría exponerse comprando acciones de empresas petroleras. La premisa es que si el precio del petróleo sube, la empresa irá bien y las acciones subirán, y viceversa. Sin embargo, una empresa petrolera específica podría tener problemas únicos y otra no.

4. Hay ETFs de petróleo o energía

Estos ETF mantienen una cartera de múltiples empresas del sector energético, por lo que debería haber una mejor correlación con el precio del petróleo, ya que hay más diversificación.

5. Hay contratos por diferencia

No he explorado nada de esto, pero en el momento en que empiezas a operar "over the counter" con tu broker en lugar de en una bolsa, te abre a todo tipo de abusos que no tienes en un mercado que cotiza en bolsa.

Una vez que decida cómo quiere invertir en petróleo, le sugiero que busque la bolsa en la que se negocia el contrato y que compruebe la lista de miembros para ver con quién puede abrir una cuenta.