¿Qué ocurre cuando esta empresa pasa de la OTC a la NYSE?

Question

Agiliti Inc. (OTCMKTS: AGLY ) cotiza ahora mismo en el mercado extrabursátil y muy pronto lo hará en la Bolsa de Nueva York.

¿Cuál es la reacción del precio de esta acción el día de la OPV? ¿Será el precio del día de la OPV similar al precio de la bolsa en este momento?

También he buscado en la base de datos de archivos de la SEC. La empresa no ha presentado ningún informe financiero en los últimos dos años. Por supuesto, presentó Formulario S-1 hace dos meses.

El precio en ventanilla es $10.51 right now, and the estimated IPO price is between$ 18 y 20 dólares. El precio de la OPV es mucho más alto que el de la venta libre, así que me pregunto cómo cambiará el precio el día de la OPV.

Answer 1

Tenga en cuenta que el precio de 10,51 dólares puede ser engañoso porque:

• Es el precio de la última operación que ocurrió hace unas dos semanas (el 2021-04-09).
• La acción no tiene liquidez (10 dólares de oferta por 100 acciones, y no hay ofertas).

Como mencionó @SRiverNet, el precio real de la OPV podría ser diferente de la estimación de $18 to$ 20 por acción. Efectivamente, eso fue lo que ocurrió. Un día antes de la salida a bolsa, el precio de la misma se redujo a 14 dólares (comunicado de prensa: Agiliti anuncia el precio de su oferta pública inicial ). Las acciones abrieron a 16,05 dólares, lo que vuelve a estar por debajo de la estimación.

Answer 2

Sin estudiar las finanzas y más información sobre la empresa es difícil calibrar la reacción de los inversores a la OPV. Mi conjetura es que su precio actual es sólo un reflejo de la noticia de que estaba planeando salir a bolsa en el NYSE, ya que la acción estaba cotizando alrededor de 2 dólares antes de noviembre de 2020.

El precio de oferta actual no significa que no vaya a cambiar (y puede bajar o subir) antes de la salida a bolsa. Sólo con un breve vistazo, están poniendo a disposición de la empresa alrededor del 24% de sus acciones, por lo que hay MUCHAS acciones en manos de personas con información privilegiada de la empresa, lo que podría dificultar el rendimiento de las acciones una vez que se puedan negociar. Básicamente, por cada acción que se negocie públicamente habrá TRES acciones en manos de personas con información privilegiada de la empresa.

EDITAR

Este es un buen artículo sobre lo que ocurre cuando una empresa pasa de la OTC a la NYSE

https://www.investopedia.com/ask/answers/08/otc-nyse-nasdaq.asp

Diré que cada vez que una empresa como esta presenta un S-1 con una sección de 22 páginas de "FACTORES DE RIESGO" me asusta. LEA ESTA SECCIÓN y tendrá una buena idea de los vientos en contra a los que se enfrenta esta empresa y de cómo su pasado va a jugar fuertemente en su contra (sobre todo, el aplazamiento de las contribuciones a las pensiones desde 2002, más de 940 millones de dólares de deuda, etc.)