¿Tengo que vender acciones para utilizar efectivamente el Sparer-Pauschbetrag alemán (y si es así, cuánto)?

Question

En Alemania, 801 euros están exentos del impuesto sobre las plusvalías ("Sparer-Pauschbetrag"). Existe un pequeño impuesto sobre las plusvalías no realizadas ("Vorabpauschale"), pero en estos momentos es insignificante, y pocas de mis inversiones pagan dividendos.

Lo que no me queda claro es si el Sparer-Pauschbetrag se aplicará con carácter retroactivo. Digamos que invierto 10K y después de 10 años vendo por 15K. ¿Se me aplicarán impuestos sobre 5000-801=4199 euros, o sobre 5000-(10*801)=0 euros?

Y si es lo primero (que es lo que supongo), ¿significa eso que para aprovechar al máximo el Sparer-Pauschbetrag, tendría que vender 801 euros en ganancias cada año? ¿Cómo puedo calcular la cantidad que debo vender? ¿Y podría reinvertir inmediatamente después de vender, o habría algún inconveniente?

Answer 1

El Sparerpauschbetrag no se acumula. Si no lo utilizas, lo pierdes al final del año. El Vorabpauschale está a cero ahora mismo debido a los tipos de interés cero, así que podemos ignorarlo ahora mismo.

¿Cómo puedo calcular la cantidad a vender?

Primero calcule cuánto le queda realmente restando todos los dividendos pagados. A continuación, necesita saber cuántas ganancias no realizadas tiene. Tenga en cuenta que la venta se realiza en orden FIFO, lo que puede diferir considerablemente de la "compra media" que suelen mostrar los corredores.
Para los fondos (no para las inversiones directas en acciones) existe también una Teilfreistellung (reducción de la ganancia imponible) para compensar la fuga de dividendos. El importe depende del tipo de fondo (renta variable, renta fija). Recomiendo utilizar un herramienta para calcular este

¿Y podría reinvertir inmediatamente después de vender, o habría algún inconveniente?

Hasta el momento no existe una norma de venta por lavado. Es libre de recomprar inmediatamente. Hay un pequeño inconveniente en cruzar el spread, por ejemplo, una acción que "cotiza a 100€" puede ser vendida en realidad a 99,95€ y recomprada a 100,05€. Acabará con menos acciones de las que tenía al principio. El diferencial varía considerablemente entre las acciones y, sobre todo, el tiempo de ejecución. No ejecute órdenes fuera del horario de negociación estándar.
Tampoco hay que olvidar los costes de intermediación