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¿Por qué la gente prefiere comprar oro cuando el mercado de valores se mueve a la baja?

La mayoría de nosotros sabemos que existe un concepto común de que el índice del mercado de valores y el precio del oro tienen una relación inversa o correlación negativa. Cuando el índice baja, el precio del oro tiende a aumentar. Y la explicación común a esto es que las personas consideran que el oro es más seguro que las acciones en períodos de crisis.

Pero mi pregunta es: ¿Por qué deberían las personas vender acciones a precios bajos y comprar oro a precios altos?

¿No deberían comprar oro temprano y venderlo durante períodos de crisis, ya que el precio es alto en ese momento, o invertir en un depósito fijo en un banco?

Si compran oro a un precio alto, nunca podrán venderlo con ganancia, ya que el precio bajará cuando el mercado suba en un momento posterior. Entonces, ¿dónde está la sabiduría?

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bwp8nt Puntos 33

Existen muchos mitos del mercado que son difundidos por el público. Algunos incluyen:

  • La Captura de Dividendos proporciona dinero libre de riesgo
  • Deberías vender opciones porque el 90% de ellas expiran sin valor
  • Las acciones que suben deben bajar
  • No pierdes hasta que vendes
  • Nunca pierdes con acciones
  • No se puede ganar dinero en un mercado en caída
  • El índice del mercado de valores y el precio del oro tienen una relación inversa o correlación negativa

En cuanto al oro, durante las últimas tres recesiones:

  • En 1990, perdió aproximadamente un 10% de su valor

  • En 2000, no hizo nada

  • En 2008, cayó un 30% desde su precio máximo antes de recuperarse y terminar con un aumento del 4% para el año.

El oro es algo incierto durante las recesiones.

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Para ser justos, los bancos centrales estaban vendiendo oro en los años 90

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La premisa de la pregunta es que hay una correlación negativa entre las acciones y el oro, lo que significa que cuando hay un mercado bajista, el oro brillará. La única recesión en la década de 1990 fue breve en 1990 con una corrección de mercado muy modesta, un pequeño contratiempo. Con eso en mente, no veo la relevancia de los bancos centrales vendiendo oro en los años 90.

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La presión de venta de los bancos centrales afectaría la correlación si estuvieran vendiendo durante los mercados bajistas. Sin mencionar que Estados Unidos también estaba en el llamado estándar de oro de Greenspan en los años 90.

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user39603 Puntos 1339

El oro se considera un refugio seguro cuando todo lo demás está yendo mal. Cuando la economía va bien, el oro tiene la gran desventaja de que no paga intereses ni dividendos. Lo compras, te sientas sobre él, y esperas que gradualmente aumente su precio con la inflación.

Cuando la economía está fallando, el oro tiene ventajas obvias. Las acciones pueden perder todo su valor si la empresa quiebra. Lo mismo sucede con los bonos emitidos por una empresa. A medida que los bancos centrales intervienen, las tasas de interés bajan, hasta el punto en que son menores que la inflación. En ese momento, el oro parece tentador.

Si eres particularmente pesimista, es posible que te preocupe que el banco central introduzca tasas de interés negativas para los ahorros. Alternativamente, intentos mal considerados por parte del gobierno para mantener el gasto público podrían causar hiperinflación. En este punto, el oro se convierte en una forma de salvar tu riqueza del colapso económico.

Por lo tanto, la gente compra oro como una forma de preservar su riqueza, incluso si el precio parece alto.

Agregaría que el oro tiene la ventaja sobre otras materias primas de que es valioso en pequeñas cantidades, estandarizado y fácilmente portátil. Así que puedes comprarlo y acumularlo en casa. Y si realmente todo sale mal, puedes llevarlo contigo cuando abandones tu hogar y te conviertas en un migrante económico.

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El oro también tiene la ventaja de que todo el mundo lo considera un refugio seguro, lo que significa que el precio aumentará durante los malos tiempos, lo que significa que es entonces una buena inversión. Por supuesto, también están los preppers que piensan que tener un montón de oro será útil si la economía en general se derrumba. Lo cual es un poco loco debido a la probabilidad de tal evento y la incapacidad de planificar para tal evento están bastante conectadas. O bien es fácil de predecir, en cuyo caso el oro no tendrá realmente un valor tan grande, o será difícil de predecir y el oro no tiene ventaja sobre, por ejemplo, tapas de botellas.

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Sean Robertson Puntos 46

Nunca se debe comprar o vender algo basado en el rendimiento pasado. El timing del mercado, la habilidad de saber cuándo comprar o vender un valor es prácticamente imposible, ya que cada participante del mercado tiene la misma información pública que tú. Por lo tanto, es inútil imaginar que se puede vencer constantemente al mercado haciendo eso.

Uno debería definir una asignación sostenible y mantenerse fiel a ella.

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No hay una forma práctica en la que pueda tener la misma información pública que Warren Buffet. Su personal es demasiado grande y pasan mucho más tiempo estudiando "el mercado" que yo.

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El rendimiento superior de Buffet ha sido totalmente explicado por académicos como una combinación de apalancamiento y exposición a riesgos sistemáticos. No hay tiempo de mercado involucrado allí. Ver papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3197185

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@samuel Lo siento, ¿realmente explicaste por qué el precio del oro sube mientras el índice de mercado baja? ¿O intentaste negar ese concepto común llamado "correlación negativa"?

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Crassy Puntos 118

Pero mi pregunta: ¿Por qué deberían las personas vender acciones a precios bajos y comprar oro a un precio alto?

Nadie en su sano juicio dice eso. "Comprar barato y vender caro" ha sido la regla número 1 del trading desde... vaya, desde que los primeros animales con suficiente capacidad cerebral para entender "más y menos" empezaron a comerciar.

¿No deberían comprar oro temprano y vender oro durante el período de crisis ya que el precio es alto en ese momento o invertir en un banco en forma de depósito fijo?

Nuevamente, estás asumiendo que esta no es la sabiduría común.

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Thermionix Puntos 387

El oro es una cobertura contra la moneda. El oro no es alto si la moneda sigue cayendo.

Incluso considera un colapso económico importante y la moneda podría fallar al punto de que la antigua moneda nunca recupere su valor y la nueva moneda no reemplace el valor perdido. Pero el oro, incluso si cae, podría recuperar valor porque el oro también es una materia prima. El oro es una materia prima escasa que ocupa una pequeña cantidad de espacio.

Me gusta el oro, pero me gusta más el platino porque el platino es un catalizador para producir hidrógeno a partir del agua y un catalizador para producir electricidad a partir del hidrógeno.

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