¿Hasta dónde deja de tener sentido un Fondo de Bonos de Vencimiento Definido?

Question

Algunos aquí han sugerido que en lugar de bonos individuales debería buscar fondos de bonos. He buscado en Guggenheim BulletShares y Fondos de vencimiento definido de Fidelity . Lo que no tengo claro es el plazo de inicio comparado con la rentabilidad. En los últimos 12 meses Fidelity cierra el fondo a nuevos inversores. Pero si me planteo un plazo de 3 años o incluso de 5 años ¿no me perderé ganancias importantes utilizando una de estas escaleras de bonos predefinidas?

Por ejemplo, Fidelidad 2017 La fecha de inicio fue en 2011. Así que, aunque 2017 es un buen plazo para mí, ¿no se reducirán los rendimientos en los años restantes? ¿En qué momento después del inicio no tiene sentido seguir esta ruta?

Answer 1

Lo que entiendo que dice el OP es ... "dado que la curva de rendimiento es más baja en los vencimientos cortos, ¿no se renuncia a la rentabilidad al poseer bonos de vencimiento corto en lugar de vencimientos más largos con rendimientos más altos?"

La afirmación es verdadera. Pero cuando se acerca tu necesidad de efectivo, se supone que el valor para ti de la certeza del efectivo es mayor que tu necesidad de un mayor (pero arriesgado) rendimiento. Su compensación personal depende de su necesidad de efectivo. Si hay grandes penalizaciones por no conseguir el dinero en efectivo, entonces aceptarás menores rendimientos. Si su compra prevista puede retrasarse, entonces se queda con los bonos a más largo plazo y acepta el riesgo.