Liquidez actual de los swaps OIS-SOFR en USD

Question

Ahora hemos pasado a descontar utilizando swaps OIS-SOFR en productos compensados y los productos SOFR en general han aumentado su liquidez desde la última vez que se hizo esta pregunta. Por lo tanto, me gustaría preguntar además (si alguien aquí conoce la mecánica exacta de los swaps OIS-SOFR en USD que se negocian actualmente):

1) ¿Qué tenores de OIS-SOFR son actualmente los más líquidos?

2) ¿Para qué vencimientos se negocian los swaps OIS-SOFR en USD como período único (es decir, de cupón único) y para qué vencimientos se negocian como swaps de cupones múltiples? Cuando se trata de cupones múltiples, ¿cuál es la frecuencia de los cupones fijos y flotantes, por favor?

Answer 1

Me gusta este blog en particular sobre las tarifas: https://www.clarusft.com/blog/

En concreto, aquí hay un post con algo de información sobre la liquidez de los swaps SOFR. Hay una sección en este post sobre los volúmenes de SOFR por tenor: https://www.clarusft.com/sofr-futures-and-swaps-feb-2021/

detalles útiles sobre los intercambios de sofr, del mismo blog: https://www.clarusft.com/sofr-swap-nuances/

Específicamente:

Los intercambios de SOFR son diferentes:

Un swap SOFR fijo-flota se negocia con pagos anuales en cada lado. Los pagos anuales se calculan mediante un DCC Act/360.

por lo que cualquier swap con un tenor <=1 año se negociaría como un periodo único, y >1 año es un multiperiodo Anual/Anual. Estas son convenciones "estándar", un cliente puede pedir una diferente a un distribuidor. También hay que tener en cuenta que los SOFR para los swaps Libor existentes seguirán las convenciones Libor 3M float/6M fixed, con algunos cambios ("shift") en las fechas de observación