Los bancos están diseñados para ser buenos en la evaluación de las solicitudes de préstamo. No están diseñados para ser buenos en la gestión de empresas. Y si los bancos decidieran entrar en el negocio del alquiler de apartamentos, el gobierno lo impediría.
La persona que alquila el piso tiene que anunciarlo para encontrar posibles inquilinos. Tiene que enseñar el piso y evaluar a los posibles inquilinos. Tiene que ocuparse de las reparaciones y el mantenimiento. Tiene que ocuparse de los inquilinos que se retrasan en el pago del alquiler, de los que dejan de pagar y deben ser desalojados, y de los inquilinos que dañan el piso. Tienen que hacer frente a los meses en los que el piso está vacío. Estas cosas significan, en realidad, que el propietario gana menos que el 5,6% que citas. Pero también requiere una serie de habilidades que el banco no tiene. Por supuesto, el banco podría subcontratar la mayoría de estas tareas y limitarse a supervisar a algunas empresas de gestión inmobiliaria, pero eso es reducir aún más los beneficios potenciales y sigue requiriendo un montón de gestores que el banco no tiene.
Por supuesto, los bancos hacen mucho más que préstamos inmobiliarios. Van a dar préstamos a la persona que quiere abrir un concesionario de coches, al médico que quiere abrir una consulta y al empresario que quiere abrir otra franquicia de McDonalds. En teoría, el banco podría dedicarse a gestionar un lote de coches, una consulta médica y un restaurante de comida rápida, además de alquilar apartamentos. Pero es terriblemente improbable que sea bueno en todas estas cosas.
En la práctica, si un banco decidiera meterse en uno o todos estos negocios, casi seguro que tendría problemas legales. Si el gobierno va a asegurar los depósitos bancarios (lo que es casi universal), va a querer garantizar que los bancos sigan siendo solventes. Si los bancos empezaran a gestionar un montón de negocios en lugar de limitarse a conceder préstamos, habría un gran riesgo de que algunos bancos gestionaran mal sus negocios y perdieran esos depósitos, lo que significaría que el gobierno tendría que rescatarlos. Eso es muy diferente de una empresa de alquiler que puede quebrar si gestiona mal su negocio y sólo perder el dinero que han arriesgado los inversores. Además, pone al banco en una posición competitiva injusta: ellos dirigen el negocio con el dinero que el gobierno garantiza, mientras que una empresa de alquiler de apartamentos normal dirige el negocio con el dinero que los inversores arriesgan. No puedo decir que todos los países tengan ya leyes que impidan a los bancos operar negocios como éste. Sin embargo, si un banco decidiera intentar entrar en un negocio como éste, y un país no tuviera una ley en vigor, casi seguro que aprobaría dicha ley.
