Ignorando los costes de los préstamos, el margen es un apalancamiento y es un arma de doble filo. Si utiliza un margen del 25%, tiene la posibilidad de ganar 1,25 veces o perder 1,25 veces más rápido. El margen no hace más que magnificar las pérdidas y ganancias.
La mejor regla es evitar el margen hasta que sea un inversor/operador experimentado y comprenda el tamaño de las posiciones, entienda y practique una gestión disciplinada del riesgo y, lo que es más importante, tenga una ventaja que le proporcione ganancias decentes durante algún período de tiempo. No hay una respuesta única para la cantidad de margen que se debe utilizar. La cantidad específica es una opinión.
Te sugiero que consideres las opciones como un posible sustituto de un modesto apalancamiento. Compre opciones de compra a dos años con un delta elevado y una volatilidad implícita razonable en lugar de sus posiciones de renta variable con margen y coloque el efectivo restante en un vehículo de ingresos. El decaimiento del tiempo será nominal durante el primer año y hay algunas otras ventajas también. He escrito varias respuestas aquí (busque "Stock Replacement Strategy" o búsquelo en Google).
Otro enfoque interesante sería utilizar una estrategia de reparación de opciones para aprovechar una nueva posición. En lugar de entrar en detalles, he aquí un ejemplo. AAPL cerró a $126.65. A March $ 127.50/ $140 repair could be put on for a slight credit. Per 100 shares, between $ 127,50 y $140, you would make $ 2 por cada $1 that AAPL rose, with a maximum gain of $ 25 en 3 meses (casi un 20% en 3 meses). Si AAPL no sube, las opciones expiran sin valor y es como si acabaras de tener 100 acciones. Eso es un apalancamiento gratuito para los primeros 12 puntos y medio de subida. Si esta idea te interesa, busca en Google "Estrategia de reparación de opciones" para conocer los detalles.
El inconveniente de la Reparación es que se limitan las ganancias. Si 25 dólares de subida no son suficientes, puede salir más lejos en el tiempo para obtener más subida potencial. En junio podría tener 40 puntos de ganancia en un movimiento de 20 puntos. 50 puntos de ganancia en un movimiento de 25 puntos para septiembre, y así sucesivamente. Todo ello sin coste alguno. Mi preferencia son las reparaciones a corto plazo, como la de marzo, pero esa es otra discusión.
El coste de este apalancamiento al alza es la voluntad de poner un tope a la ganancia y aumentas tu potencial de pérdida en CERO, algo que no es cierto para el aumento del margen que estás sugiriendo.
La misma advertencia se aplica a estas estrategias de opciones. No las intente hasta que las entienda completamente.
