Tomado de aquí .
Digamos que el Tesoro emite un valor protegido contra la inflación con un $1,000 face value and a 3 percent coupon. In the first year, the investor receives $ 30 en dos pagos semestrales. Ese año, el IPC aumenta un 4%. Como resultado, el valor nominal se ajusta al alza hasta los 1.040 dólares.
En el año 2, el inversor recibe el mismo cupón del 3%, pero esta vez se basa en el nuevo valor nominal ajustado del $1,040. The result: instead of receiving an interest payment of $ 30, el inversor recibe un interés de $31.20 (.03 times $ 1,040). En el año 3, la inflación baja al 2%. El valor nominal pasa de $1,040 to $ 1060,80, y el inversor recibe un interés de 31,82 dólares.
Me confunde sobre todo esta línea In Year 3, inflation drops to 2 percent. The face value rises from $1,040 to $1060.80, and the investor receives interest of $31.82. Sin saber cuál era la tasa de inflación antes de "bajar al 2%", ¿cómo se calcula el cambio en el principal de este TIPS en este ejemplo?
