Asumiendo que su hijo no es empleado de una institución financiera y que su hijo tampoco es empleado de ninguna empresa en la que esté operando, entonces la respuesta general es que no tendrá problemas con la SEC.
Cada estado tiene una norma de minimis. Siempre es mucho menor que la norma federal. Una persona puede asesorar a un cierto número de personas sin infringir la ley estatal. Ese número suele ser muy pequeño (3). Su hijo tendría que seguir cumpliendo todos los aspectos de las leyes de valores estatales y federales, pero no estaría obligado a registrarse. La ley federal es más flexible que la ley estatal. Es mucho más fácil incumplir la ley estatal que la federal en una situación como ésta.
La Agencia Tributaria es otra cosa. Cualquier transacción de este tipo tendría que estructurarse como una transacción en condiciones de igualdad. El IRS tiene una variedad de impuestos de penalización que podrían desencadenarse si las transacciones no parecen ser operadas como si fueran extraños que no confían ni se agradan mutuamente. Como mínimo, cualquiera de los dos podría verse obligado a pagar un impuesto sobre donaciones tanto al gobierno estatal como al federal. También podrían surgir otros problemas si la cuenta es una cuenta de jubilación o una IRA.
Como regla general, si su hijo dijera "ve a comprar acciones de Apple hoy" y no cambiara de manos el dinero, a nadie le importaría siempre que no tuviera información privilegiada y no trabajara para una institución financiera. Si su dinero está mezclado con el suyo, o si los fondos cambian de manos, como por ejemplo pagándole, entonces podría desencadenar problemas legales o regulatorios. La otra excepción sería si su hijo estuviera realizando algún tipo de manipulación del mercado, entonces si usted siguiera su consejo, podría considerarse que también está manipulando los mercados.
Si el dinero es una cantidad considerable y usted está considerando mezclar sus cuentas o pagar a su hijo, probablemente valdría la pena ir a un contador. También sería una buena idea que su hijo conociera la Ley de Asesores de Inversión, las dos principales leyes de valores, la Ley de Sociedades de Inversión y las leyes Blue Sky de su estado. La mayoría de los estados han adoptado la versión proporcionada por la Comisión de Derecho Uniforme, pero hay notables excepciones. Si usted se encuentra en Luisiana porque es un estado de Derecho Civil y no de Derecho Común, también surgen otras cuestiones. Si ambos viven en estados diferentes, hay que ajustarse a las leyes de ambos estados.
