Realmente me resulta difícil tratar de entender esto.
Un inversor observa los siguientes precios en el mercado: Euro-Stoxx-Future DEC 148,02-148,03; Euro-Stoxx-Future Call-Option DEC 148,00 1,13-1,15; Euro-Stoxx-Future Put-Option DEC 148,00 1,19-1,21. ¿Cuál es el máximo beneficio que puede obtener el inversor con la estrategia de arbitraje adecuada, cuando sólo negocia un contrato de cada uno?
Estoy suponiendo que todas las opciones mencionadas en la pregunta son europeas y creo que esto tiene que ver con la paridad put-call: $$c+Ke^{-rT}=p+F_0e^{-rT}$$ relación. Pero de la tarea en cuestión no sabemos la tasa $r$ ni el tiempo de maduración $T$ .
Otra cosa que me vino a la mente fue la conversión inversa; call largo, put corto y futuro corto. Lo que pagaría: $$-148-1.15+1.19+148.02=0.06$$ Pero me siento como si estuviera caminando en un hielo delgado aquí porque no entiendo realmente / completamente donde estoy haciendo el beneficio en el comercio de conversión inversa.
Así que, por favor, si alguien tiene tiempo para darme algún feedback con el problema, comentar la solución actual y explicar la operación de conversión inversa (o proporcionar algún enlace de lectura adicional, etc.) lo agradecería mucho.
Gracias.
